电子行业：台积电上调26年资本开支，半导体设备有望直接受益.docxVIP

台积电上调26年资本开支，半导体设备有望直接受益

电子行业强于大市（维持）

核心摘要

n行业要闻及简评：

1）台积电：2Q26收入402亿美元，全年资本支出加码至600-640亿美元。

2026年7月16日，台积电召开2026年第二季度法说会：1）2026Q2，台积电实现收入1.27万亿新台币（约402亿美元），实现净利润7066亿新台币；2）台积电给出2026第三季度指引，收入预计446-458亿美元，毛利率预计65%-67%；3）上调全年资本开支至600-640亿美元（中值620亿美元），中值同比增长51.6%，其中70%-80%用于先进制程，约10%用于特殊制程，约10%至20%用于先进封装、测试及光罩制作等项目。

2）SEMI：2028年全球半导体设备销售额预计创纪录，达2295亿美元。

SEMI发布《年中总半导体设备市场预测报告》，预测2026年全球半导体制造设备（OEM）总销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比增长23.2%，且增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长，AI驱动的需求正在重塑半导体制造投资。格局

3）TrendForce：利基需求升温叠加MLC转单效应，预估2H26SLCNAND价格将上涨120%-170%。

根据TrendForce最新存储器价格调查，由于高层数3