财务管理与资本资产定价模型应用.pdfVIP

M公司的β系数为1.5，N公司的β系数为2，L公司的β系数为1.0。

要求：

（1）利用估价模型，分别计算M、N、L公司价值。

（2）代甲企业作出投资决策。

2.公司拟由A、B、C三种构成的投资组合，权重分别为20%、30%、50%，A、

B、C三种β系数为0.8、2和1.5，无风险收益率为4%，市场平均收益率为10%，日C

价格为11元/股，当年已股利（D）为每股0.9元，预期股利按3%的固定比率逐年增

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长，投资者要求达到的收益率为13%。

要求：

（1）计算该组合β系数。

（2）使用资本资产定价模型，计算该组合必要收益率。

（3）使用估价模型计算C价值，并根据此判断C是否值得。

3.甲公司现有一笔闲置，拟投资于某组合，该组合由X、Y、Z种构成，权

重分别为40%、30%和30%，β系数分别为2.5、1.5和1，Y、Z的预期收益率分别为10%和

8%，