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投资管理试题及答案

投资管理试题

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.关于有效市场假说（EMH），以下表述正确的是：

A.弱式有效市场中，技术分析无法获得超额收益，但基本面分析有效

B.半强式有效市场中，所有公开信息已反映在股价中，内幕信息可能带来超额收益

C.强式有效市场中，即使拥有内幕信息也无法获得超额收益

D.我国A股市场目前已被证实完全符合强式有效市场特征

2.某投资组合由股票A（权重60%，预期收益率12%，标准差20%）和股票B（权重40%，预期收益率8%，标准差15%）组成，若两者相关系数为0.5，则该组合的预期收益率和方差分别为：

A.10.4%，0.0244

B.10.4%，0.0276

C.9.6%，0.0244

D.9.6%，0.0276

3.根据资本资产定价模型（CAPM），某股票的β系数为1.5，无风险利率为3%，市场组合预期收益率为8%，则该股票的必要收益率为：

A.10.5%

B.12%

C.7.5%

D.15%

4.关于债券久期（Duration），以下说法错误的是：

A.久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标

B.其他条件相同，票面利率越高，久期越长

C.零息债券的久期等于其到期时间

D.久期对利率变动的近似调整存