A股风格及行业配置周报：延续均衡配置.pptxVIP

报告发布日期2026年07月16日

延续均衡配置股风格及行业配置周报

研究结论

l预期层面：权益建议延续均衡配置。6月24日以来，我们在配置周报/月报均建议权

益需从在科技过度集中转向均衡配置，市场已经验证。当前科技需聚焦更具业绩确

定性的景气方向，同时短期可以关注券商、CXO、有色金属、农业等方向的修复机

会。

内外需求共振，CXO边际向好。中国创新药BD出海规模创下同期新高，叠加海外生物医药融资显著回暖，多项前瞻指标印证国内外需求同步改善，国内CXO板块基本面向好，随着订单的执行转化，业绩有望加速释放。

地缘扰动再起，不改有色修复。近日美伊冲突扰动再起，特朗普表示美伊谅解备忘录“已终