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文本分析技术在经济政策不确定性指数构建中的创新

经济政策不确定性是影响宏观经济周期波动、微观主体经营决策与金融市场稳定的核心变量之一，相关测度指数的构建一直是宏观经济学、公共政策与金融学领域共同关注的重要议题。长期以来，受限于测度技术与数据可得性，传统经济政策不确定性指数存在精度不足、颗粒度较粗、时效性较弱等问题，难以准确捕捉复杂多变的政策预期变化，也无法充分满足学术研究与实践决策的需求。随着大数据技术与自然语言处理方法的快速发展，文本分析技术逐步被引入经济政策不确定性指数的构建过程中，从数据源拓展、语义识别精准度提升、指数体系多层次化等多个维度带来了颠覆性创新，不仅有效弥补了传统测度方法的短板，也极大拓展了经济政策不确定性相关研究的边界，为宏观调控部门开展预期管理、市场主体优化经营决策提供了更具价值的参考工具。本文将从传统测度方法的局限出发，系统梳理文本分析技术在指数构建中的核心创新维度，分析技术创新带来的应用效能提升，剖析当前应用过程中面临的现实挑战，并对未来的优化方向进行展望，为进一步完善经济政策不确定性测度体系提供参考。

一、经济政策不确定性测度的演进脉络与传统方法局限

（一）经济政策不确定性的理论内涵与测度需求

经济政策不确定性指的是市场主体无法准确预判政府是否、何时、如何调整现行经济政策，进而导致决策过程中面临的风险敞口（古伦、艾翁，2016）。早在现代宏观经济学体系建