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暴雷之后丨融资性贸易刑民交叉的实务审视

引言

正常的贸易融资资金提供方是银行、保理公司等金融机构使用的是信用证、银行承兑汇票等金融工具。而融资性贸易通常发生在有资金需求的贸易公司、供应链公司和愿意提供资金赚取利息做大业务报表的国企之间。各方通过托盘贸易、循环贸易、委托采购销售等形式实现国企的资金出借。

融资性贸易的产生和演化有特定的市场背景,但因其缺乏真实的商业实质,头顶始终高悬国有资产流失的达摩克利斯之剑。尤其是2014年的青岛港200亿仓单事件和2022年的秦皇岛港60亿铜精矿失踪事件更是直接引发了政策收紧监管趋严。国资委在2017年《关于进一步排查中央企业融资性贸易业务风险的通知》中将融资性贸易定义为以贸易业务为名,实为出借资金无商业实质的违规业务。2023年《关于规范中央企业贸易管理严禁各类虚假贸易的通知》的十不准规定更将对虚假贸易的打击提升到了

零容忍的高度。

当前,融资性贸易已处于市场出清阶段,这一过程往往会伴随着暴雷、追债事件的发生。从我们的办案经验来看,融资性贸易涉案主体多时间跨度长案件金额大操作形式多样各方关系庞杂,容易形成刑民交叉的复杂案件无论是哪一方涉案主体,都需要在这场刑民交叉的综合性博弈