机器学习在量化投资选股因子挖掘中的应用.docxVIP

机器学习在量化投资选股因子挖掘中的应用

一、引言

量化投资是依托数理模型与数据分析开展投资决策的投资方式，其中选股因子挖掘是量化选股策略的核心环节，直接决定了策略的收益水平与稳定性。自多因子模型诞生以来，选股因子的开发始终围绕金融理论驱动的路径展开，从价值、成长到动量、质量，各类因子的挖掘已经形成较为成熟的体系，但随着量化投资行业的发展，传统因子挖掘的瓶颈逐渐显现。近年，机器学习技术在各领域的应用快速拓展，其对高维数据的处理能力、对非线性关系的拟合能力，为选股因子挖掘提供了新的思路与工具。本文将从传统选股因子挖掘的基本逻辑与局限出发，系统梳理机器学习技术在因子挖掘中的应用路径与实践场景，分析当