2026年《期货从业资格》（期货基础知识）核心考点巩固进阶练习卷.docxVIP

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2026年《期货从业资格》（期货基础知识）核心考点巩固进阶练习卷

考试时间：120分钟;满分：100分

注意事项：

请在答题卡/答题纸上作答，在试卷上作答无效。

请首先填写好姓名、准考证号等信息。

本试卷包含选择题、判断题、简答题及案例分析题。

一、单选题

（共50题，每题0.5分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）

期货市场价格发现功能的核心在于其汇集了大量的交易者，通过公开竞价形成价格。在期货市场定价机制中，能够使得期货价格等于未来现货价格期望值的理论被称为（）。

A.持有成本理论

B.预期理论

C.仓储溢价理论

D.均衡价格理论

假设某商品不存在季节性供需波动，且存储成本为零。若该商品的期货价格高于其现货价格，在不考虑交易成本和保证金的情况下，套利者最可能采取的操作是（）。

A.买入现货，卖出期货

B.卖出现货，买入期货

C.同时买入现货和期货

D.同时卖出现货和期货

某大豆加工企业为了防止原材料价格上涨，决定进行买入套期保值。若在套期保值期间，大豆现货价格从4000元/吨上涨至4500元/吨，期货价格从4100元/吨上涨至4600元/吨。该企业的套期保值有效性为（）。

A.80%

B.90%

C.100%

D.110%

在期货价格形成机制中，基差的变化直接影响套期保值的效果。若基差由-500元/吨变为-300元/