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混合整数规划在组合优化中的应用

混合整数规划在组合优化中的应用

混合整数规划作为数学规划领域中兼具连续决策与离散决策能力的重要方法，正在现代金融管理中发挥着越来越关键的作用。与仅含连续变量的传统线性规划和二次规划不同，混合整数规划允许模型同时处理可无限细分的资产配置比例与只能取整数或零一值的交易、入选、切换、违约、停牌、分级等离散事件，从而能够更真实地刻画资本市场中的制度约束、交易成本、市场冲击、监管红线以及者行为限制。在股票、债券、基金、衍生品、另类资产和多资产组合管理中，许多现实问题天然具有非凸、非连续和组合选择特征，例如是否买入某只证券、是否退出某个行业、是否触发再平衡、是否启用对