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2026年证券从业资格考试证券投资组合管理专项训练题库

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项的字母填在题后的括号内）

1.在证券投资组合管理中，以下哪种方法最适用于处理大量资产的有效前沿计算？（）

A.基于物理优化的迭代算法

B.基于数学规划的线性规划模型

C.基于启发式搜索的遗传算法

D.基于经验规则的试错法

解析：在处理大量资产的有效前沿计算时，线性规划模型（B）是最经典且高效的方法。该方法通过数学规划确定在给定风险水平下的最高预期收益或给定收益水平下的最低风险组合，适用于大规模资产组合的优化。物理优化迭代算法（A）通常用于工程领域，遗传算法（C）适用于非线性复杂问题但计算成本高，经验规则（D）缺乏系统性。线性规划模型在金融领域已有50多年应用历史，被CFA协会和SAC考试多次验证为标准方法。

2.某投资者采用马科维茨均值-方差模型构建投资组合，当市场发生系统性风险增加时，该组合的预期收益标准差将如何变化？（）

A.必然上升

B.必然下降

C.保持不变

D.无法确定

解析：根据马科维茨模型，系统性风险（市场风险）通过Beta系数β衡量。当市场风险增加时，所有非无风险资产的预期收益标准差都会同比