商业银行2026年半年度业绩点评-息差企稳支撑收入修复，零售贷款风险暴露制约盈利改善.pptxVIP

国有大型银行带动行业营收回升，行业盈利修复仍显分化

2026年上半年，银行业扩表主要由国有大型银行和城商行带动，二者合计贡献约四分之三的资产增量。国有大型银行、股份制银行、城商行及农村金融机构四类机构6月末资产合计424.6万亿元，较上年末增长2.2%。其中，国有大型银行增加4.2万亿元，对合计增量的贡献约为45%，城商行较年初增长4.3%，增速居四类机构首位，贡献约31%的增量，股份制银行和农村金融机构分别增长1.1%和2.3%。

城商行扩表较快，但上市城商行收入仍在收缩，规模增长对营收的拉动有限。收入修复滞后于资产扩张，也使城商行内生资本补充面临一定压力。城商行在四类机构资产合计中的占比约为六分之一，其资产增量贡献则接近三分之一，扩张力度仍明显高于自身规模占比。

银行业资产规模

惠誉博华选取56家A/H股上市银行作为样本，上半年样本上市银行营业收入同比增长约4.9%，修复明显集中于国有大型银行。国有大型银行营收增长9.4%，股份制银行微增1.0%，城商行和农商行分别下降7.0%和9.4%。国有大型银行营收增加约1’719亿元，高于样本银行整体约1’481亿元的净增量。剔除国有大型银行后，其余三类银行合计营收下降约2.0%。整体营收回升主要由国有大型银行拉动，区域银行尚未走出收入承压的局面。

从历年同期表现看，国有大