电子-行业周报：MLCC供需趋紧，mSAP延续高景气.docxVIP

2026

2026年08月09日评级：推荐(维持)

MLCC供需趋紧，mSAP延续高景气——电子行业周报

最近一年走势

行业相对表现

2026/08/07

表现1M3M12M

电子-16.8%3.7%79.3%

沪深300-2.0%-4.2%14.1%

投资要点:

n以“韬定律”为象征的科技自立自强、产业链自主可控有望成为近期市场主旋律。2026年8月3日至2026年8月7日，上证上涨2.81%，电子行业上涨12.62%，子行业中半导体上涨9.99%，元件上涨23.95%，光学光电子上涨12.73%，消费电子上涨9.01%；同期恒生科技、费城半导体分别上涨0.6%、上涨9.25%。我们认为，在经历了7月份由存储板块预期转弱进而带动的涨价链、设备链集体下跌，以及8月初美国FCC对于国内光模块企业出口政策的预期扰动之后，行业整体估值水平已回落至“战略配置”区间，乐观展望电子板块后续行情。考