2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0903）.docxVIP

国际风险管理师(PRM)

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据PRM国际风险管理师大纲定义，机构正式书面声明的、为实现战略目标愿意承受的风险总量和风险类型的集合是以下哪一项？A.风险容忍度B.风险偏好C.风险阈值D.风险限额答案：B解析：风险偏好是机构整体层面经董事会审批的、可承受的总风险边界的正式声明，符合题干定义。A选项风险容忍度是风险偏好落地到具体业务的可接受偏离区间；C选项风险阈值是某类具体风险指标的预警触发值；D选项风险限额是业务层面可开展的最高风险暴露上限，三者均不符合题干定义。

以下哪一项是方差-协方差法（参数法）计算投资组合VaR的核心前提假设？A.资产收益率服从正态分布B.资产收益率服从t分布C.资产收益率存在自相关性D.资产收益率存在尖峰厚尾特征答案：A解析：方差-协方差法的核心假设就是资产收益率服从正态分布，通过均值、方差、协方差参数直接推导VaR值。B选项t分布是改进参数法的分布假设，不属于传统参数法的基础前提；C选项自相关性会直接导致参数法的协方差矩阵失真；D选项尖峰厚尾是实际资产收益率的特征，会违背正态分布假设、导致参数法低估尾部风险。

其他条件不变的情况下，当市场利率出现平行上行100BP时，票面利率3%、剩余久期为5年的平价债券，理论上的价格变动幅度约为：A.价格上升5%B.价格上升3%