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2026年CFA三级考试科目三模拟试题及答案

林晓，48岁，是国内某头部人工智能企业的联合创始人，2025年末持有的公司解禁股市值为1.2亿元人民币（成本基础为200万元，适用个人资本利得税率20%，持有期超过5年可享受应纳税所得额减按50%计征的优惠），除此之外林晓持有自住房产市值1800万元（无贷款），银行现金类资产300万元，公募基金持仓市值700万元（成本基础450万元，持有期不足1年，资本利得税率20%），无其他负债。林晓的配偶陈女士45岁，为高校全职教师，税后年收入28万元，享有事业单位完善的社保和补充医疗保险，二人育有一子一女，儿子20岁，目前在海外读本科，预计未来3年每年学费及生活费支出折合人民币65万元；女儿12岁，预计10年后出国读本科，预计累计教育金需求260万元。林晓2025年末从企业离职，计划未来不再参与全职工作，家庭年日常消费支出（不含子女教育、保费支出）合计96万元，预计随通胀每年增长3%。林晓全家均配置了足额的高端医疗险，年交保费合计12万元，需连续缴纳20年；林晓个人配置了终身寿险，保额2000万元，年交保费38万元，已交清。林晓的投资相关经验较为丰富，2015-2025年期间自主投资A股的年化收益率为12%，期间最大回撤为38%，2022年其持仓浮亏超过400万元时曾通过加杠杆抄底最终实现盈利，其在接受理财顾问访谈时明确表示“能够接受单年度投资组