大学财务管理学《风险与收益》课堂讲授课件.pptx

风险与收益大学财务管理学课堂讲授课件2026

课程导览01风险与收益的基本原理建立核心概念02单项资产的风险衡量掌握量化工具03资产组合与分散化理解风险分散04资本资产定价模型完成均衡定价

01风险与收益的基本原理风险是收益的不确定性，冒风险必求对等回报

什么是财务风险风险大小可用资产收益率的离散程度来衡量。风险的本质是收益的不确定性：实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。风险能确定各种情况发生的概率可计量、可预估的偏离可能不确定性连概率都无法估计实务中通常二者都视为风险对待

风险的四项基本特征四项特征共同构成风险度量与定价的逻辑起点。客观性特征一风险大小客观存在，是否承担则是