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华谊兄弟并购案中的对赌协议案例简介概述

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TOC\o1-3\h\u7410华谊兄弟并购案中的对赌协议案例简介概述 1

39101.1并购方案及并购主体概况 1

312991.1.1并购方案 1

286931.1.2交易各方概况 2

133621.1.3交易背景 3

228651.1.4估值定价 5

120281.1.5对赌协议安排 6

211361.2华谊兄弟并购的实施过程 6

243261.3华谊兄弟并购的动因分析 7

259171.1.1整合移动网络游戏产业 7

236161.1.2谋求“影游联动”协同效应 7

299371.1.3提升企业整体价值 8

1.1并购方案及并购主体概况

1.1.1并购方案

华谊兄弟和银汉科技在2013年7月19日签订了《发行股份及支付现金购买资产协议》，以股权发行和现金支付的方式完成对银汉科技的收购，由于所占股权超过50%，因此具有绝对控股的地位。在针对银汉科技的并购活动中，华谊兄弟支付的交易对价大约为6.75亿元，但是通过查阅银汉科技的财务报表可知，此次收购为典型的溢价收购，具体可参照下表示：

表3-1协议具体内容

Table3-1Specificcontentsoftheagreement

华谊兄弟的此次