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怎么看一只基金的业绩和排名

理财入门知识·第38篇·基金投资

老孙看中一只基金，理由是它去年排同类第一。我赶紧拦住他：排第一不代表明年还

行，光看这个最容易踩坑。基金的业绩和排名，确实是最直观的参考，但怎么看、看哪些，

门道不少。今天咱就把这事讲明白，让你不被花里胡哨的数字带偏。

别只看近一年，要看长跑成绩

打开任意基金页面，都会列一堆阶段涨幅：近一周、近一月、近三月、近一年、近三年

、近五年。新手最爱盯着近一年甚至近一月看，哪个红得艳买哪个。可短期排名受运气

和风口影响太大——某只基金重仓了新能源，碰上行业大涨，一年排第一，明年风口一转可

能垫底。

真正该看的是近三年、近五年，最好成立以来的累计表现。一只基金如果能穿越牛熊、

在多个年份都排在同类前二分之一，那才说明经理有点真本事。短期冠军常常是押对宝，

长期稳的才是有水平。建议至少看三年以上数据再下结论。

拿它跟业绩比较基准比

每只基金都有个业绩比较基准，比如沪深300指数收益率×95%＋银行活期×5%。这相

当于基金给自己定的及格线。你看业绩，不能只看它涨了多少，要看它有没有跑赢这条基准

线。

举例：某指数基金一年涨了8%，看着还行。可它的基准是沪深300