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2026年中国保险金信托行业研究报告

保险金信托：规模两年翻倍，盈利模式仍未跑通

投资视角·中国市场·2024-2026三年窗口·覆盖信托公司、保险公司、私人银行与专业中介四类参与主体

2026年9月22日

规模翻倍与利润缺位并存，增长来自存量客群渗透而非客群扩容

Exhibit1执行摘要：三项关键指标与四条核心发现

5000亿元

2026年6月末行业规模

中国信登口径，2024年末为2500亿元

90%以上

银行渠道业务规模贡献占比

信托公司自主获客能力薄弱

91%

客户选择养老生活金分配方式

平安信托保险金信托账户客群

核心发现

?客群在缩、渗透在升：富裕家庭由2022年518.3万户降至2025年506万户，高净值家庭同比下降2.9%；同期未来10年财富传承规模预计达21万亿元。

?门槛下探是扩张机制：设立门槛由家族信托的1000万元降至100万元、并向100万元以下探索，测算可带来一倍业务增量空间。

?收益与义务反向分布：银行与保险公司收入即时到账，信托公司设立费趋于归零、管理费须待理赔后收取，存续期10年起、最长永续。

?护城河是系统与渠道：43家信托公司、60余家保险公司入场，平安系仍占40%至50%以上份额；跨机构系统对接标准至今未建立。

资料来源：中国信登、西南财经大学西部商学院《中国保险金信托行业发展报告（20