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耐心资本跨周期配置的流动性约束与对冲策略

目录

跨周期资本配置概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

耐心资本的特性与流动性约束．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.1耐心资本的内涵．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.2耐心资本在跨周期配置中的优势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

2.3流动性约束对耐心资本的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

流动性约束下的跨周期配置挑战．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

3.1市场波动与流动性风险．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

3.2资金周转与流动性需求．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

3.3跨周期配置中的流动性风险管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

对冲策略在跨周期配置中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

4.1对冲策略的基本原理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

4.2对冲工具的选择与运用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．