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2026年中级经济师金融投资策略实战案例分析试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、案例分析题（共60分）

案例一（30分）

某投资者张先生，35岁，计划在10年后退休。他目前有100万元人民币银行存款，计划用于退休后的生活。张先生的风险承受能力为中等偏上，希望投资能够获得较高的长期回报。他咨询了多位理财顾问，获取了以下三种投资方案建议：

方案一：将全部资金投资于稳健型基金，该基金主要投资于国债、金融债等固定收益类资产，预期年化收益率为3%。

方案二：将全部资金投资于混合型基金，该基金股票仓位为60%，债券仓位为40%，预期年化收益率为8%。

方案三：将部分资金投资于股票市场，部分资金投资于债券市场，部分资金投资于房地产，并计划每年根据市场情况进行调整。理财顾问预计该组合的预期年化收益率为12%，但同时也存在较高的波动性。

张先生对这三种方案进行了初步分析，但他仍然感到困惑。他担心方案一收益过低，无法满足退休后的生活需求；他担心方案二的波动性太大，可能会亏损本金；他担心方案三的执行难度较大，需要花费大量时间和精力进行管理。

请你帮助张先生分析以上三种投资方案的优缺点，并根据他的风险承受能力和投资目标，提出你的建议。请说明你的理由，并设计一个具体的投资组合方案，包括资产配置比例、投资品种选择、投资期限等。

案例二（30分）

某公司是