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FRM备考方法：风险管理基础、VaR与信用风险计算练习、时间规划与错题体系

原创方法归纳与练习｜非官方资料｜考试形式、科目与政策以GARP官方公布为准

一、关于考试与这份材料

FRM（金融风险管理师）由全球风险专业人士协会（GARP）组织，一般分为第一部分和第二部分，内容覆盖风险管理基础、定量分析、金融产品与市场、估值与风险模型，以及市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和投资管理等方向。考试窗口、题量、科目名称、权重、报名费用等，会随年度调整，务必以GARP官网当年公布的信息为准。

官方教材、习题和模拟题受版权保护，本文不转载。以下内容为原创：知识框架的梳理、十道计算练习与解析、备考节奏与错题体系。所有数据均为虚构示例。

FRM的特点是“概念加计算加判断”：既要懂模型，也要知道模型的局限。不少考生习惯背公式，到了考场遇到“哪一个假设被违反了”“这个结果意味着什么”的题就慌了。所以，理解假设与局限，与会算同样重要。

表1第一部分与第二部分的侧重（示例口径）

阶段

侧重

学习方式

第一部分

基础：定量、金融市场与产品、估值与风险模型

公式与概念并重

第二部分

专题：市场、信用、操作、流动性、投资管理

案例与应用

二、风险管理的基本框架

风险管理可以概括为四个环节：识别、衡量、监测与控制。风险类型常见的有市场风险（价格变动导致的损失）、信用风险（交易对手违约）、操