跨境“中间控股公司”反避税利息限制条款的适用边界——基于欧盟法院2024年关于《反避税指令（ATAD）》判例的文本诠释.pdfVIP

跨境“中间控股公司”反避税利息限制条款的适用边界——

基于欧盟法院（CJEU）2024年关于《反避税指令（ATAD）》

判例的文本诠释

摘要

随着全球跨国资本流转的深度提速以及跨国大健康、高科

技产业的持续放量，针对跨境中间控股公司的反避税监管已成

为涉外商事法治与国际税法规制的核心焦点。当前各主要经济

体特别是欧盟出台了严厉的反避税指令，强制要求涉外跨国企

业对其利息扣除上限、资本弱化行为以及虚设中间层中介实施

全流程的穿透式声明，但这极易引发多边责任分担不明确与跨

国投资主权壁垒的剧烈冲突。本文采用规范教义学分析法与多

边税收商事裁判判例量化检验相结合的研究工具，聚焦欧盟法

院二零二四年关于反避税指令利息限制条款的最新判例文本。

本研究系统剖析多边贸易便利化与跨国资本合规监管的利益协

调逻辑，构建了跨国实质性资本充实度与利息合规审查的模型

。实证检验与多元逻辑回归结果表明，在强制引入跨境利息税

基剥蚀规避系数、核心利润衍生节点穿透系数以及东道国实际

经济实质控制力源头回归系数后，模型对跨国企业恶意利用离

岸独立中间控股公司掩体逃避行政监察、伪造低风险纳税外观

的判定正确率实现了显著提升。这意味着传统的字面形式独立

外观免责抗辩在面临实质性合规审查时将