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上市公司证券投资与衍生品交易管理制度（2026年版）

第一章总则与业务界定

第一条制度制定依据

为规范证券投资与衍生品交易行为，提升资金使用效率与效益，防范金融市场波动风险，保障资产安全与投资者权益，依据《公司法》《证券法》及交易所相关自律监管指引，结合企业风险承受能力，制定本制度。可行性研究的深度应与投资规模相匹配。规模较大的项目，对市场前景与退出路径的分析应更为具体，并说明关键假设的来源。战略委员会应提请董事会审议，不得损害公司及中小股东的合法权益；事项办结前应将办理情况汇总留存。

第二条适用范围

本制度效力及于集团总部、各事业部及合并报表范围内的全资、控股子企业。未经总部董事会书面批准，任何子企业不得开立证券账户或开展衍生品交易。

第三条业务定义

证券投资包括：新股申购、股票及存托凭证投资、债券投资、基金投资、证券回购及交易所认定的其他投资行为。衍生品交易指：远期、期货、掉期（互换）、期权等产品或混合上述特征的金融工具，基础标的涵盖证券、指数、利率、汇率、商品等。监事会在明确职责分工与办理时限时，应保证信息真实、准确、完整。

第四条豁免情形

以下投资不适用本制度：

1.固定收益类或承诺保本的投资行为。

2.参与其他上市公司配股或行使优先认购权。

3.战略投资（购买股份超10%且拟持有三年以上）。

4.首次公开发行前已存在的投资。

5.货币基金、银行理财产品等现金管理