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信创行业投资机会研报

信创行业投资机会研报

**摘要：**

信创产业正从政策驱动迈向政策赋能、市场主导的战略新周期。2025年市场规模突破2.79万亿元，预计2026年达3.21万亿元、2027年达3.70万亿元，年复合增长率约15%。国资委79号文确立2027年底央企国企100%信创替代的刚性目标，2026年被业界视为规模化放量冲刺之年。核心投资逻辑在于：①党政→央企→民企三阶渗透带来增量确定性；②从组合式加法转向适配式乘法，生态整合型企业具备长期价值；③AI与信创深度融合开辟新增长极。本研报聚焦操作系统、数据库、CPU芯片三大核心赛道，识别具备技术壁垒、生态优势及业绩兑现能力的优质标的。

**关键词：**信创产业、国产化替代、操作系统、数据库、CPU芯片、投资机会

**版本：**V1.0｜编制日期：2026年11月5日｜编制视角：第三方独立研报

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第一章研究框架与核心结论

1.1研究背景与目的

信创（信息技术应用创新）产业是以自主可控、安全可靠为核心目标的战略性新兴领域，涵盖芯片、操作系统、数据库、中间件、应用软件、信息安全等全产业链。在国家安全战略与数字经济双轮驱动下，信创已从党政试点迈向千行百业的全面渗透。

本研究旨在厘清信创产业的市场规模、竞争格局、技术演进与政策导向，识别核心投资价值赛道，为机构投资者提供可操作的投资决策参考。

1.2核