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桌游上中下游产业链图谱与代表企业

产业链环节拆解、企业矩阵与价值分布

行业研究

2026年11月6日

目录

TOC\h\o2-412818一、产业概览：一条被切分成五段的链条 1

3416二、上游：IP与设计，产业链的价值原点 1

8023三、中游：制造与发行，产业链的枢纽 2

7189四、下游：场景、零售与衍生服务 4

29467五、产业链价值分布与代表企业全景 5

5625六、趋势判断与风险提示 6

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桌游上中下游产业链图谱与代表企业

一、产业概览：一条被切分成五段的链条

桌游产业链的形态与一般消费品不同：它的上游是“创意”，中游是“制造与发行”，下游是“场景与社群”。按国内研究机构的划分，上游主要包括游戏设计、策划、早期宣发、工作室及独立创作者，下游主要有桌游吧与线下实体店，中游则承担生产制造、出版发行与渠道分销的职能。这一划分揭示了一个关键事实——桌游的价值创造点并不均匀分布在链条上，而是集中在规则设计与发行定价两端，制造环节的议价能力相对有限。

从市场体量看，中国桌游仍处于成长期而非成熟期。据中国音数协游戏工委、伽马数据与游卡联合编写的《桌游发展研究报告》，2025年中国桌游市场规模达到78.25亿元，其中电子桌游约占55%。该口径不含传统棋牌、剧本杀、解谜桌游与收藏类卡牌，