收入操纵的九大陷阱及其防范对策(上).pdf

C A S E S T U D Y C 案例 收入操纵的九大陷阱 及其防范对策(上) 黄世忠 编者按 相关研究表明，收入操纵是上市公司最常用的报表粉饰手法，也是造成审计失败的常见原因。黄 世忠教授以案例剖析的方式，揭示出收入操纵的九大陷阱，并从改革收入确认准则概念基础、关注预警信号、扩 大审计范围和完善审计聘任机制等角度，提出抑制收入操纵、防范审计失败的若干政策建议。我刊将分三期刊 发此文，供广大读者参考。 问题的提出 (Arthur Levitt,1998)。 ① 1999年，COSO发布的 净利润一直是最为引人注目的报表项目。事实上，精明的 题为《舞弊性财务报告： 报表使用者在关注净利润的同时，还十分重视主营业务收入。 1987至1997年美国上市 作为利润表的首行项目(Top Line Item)，主营业务收入的重要 公司分析》的研究报告表 性一点也不逊色于净利润这一末行项目(Bottom Line Item)。因 明，在其选择的204家涉 为主营业务收入的规模及其成长性是评价上市公司财务业务的 及财务舞弊的样本公司 关键所在。主营业务收入既是上市公司创造经营活动现金流量 中，50%的上市公司采用 的根本源泉，也是衡量上市公司核心竞争力，评价其核心盈利 了不当的收入确认手法 质量(Quality of Core Earnings)的最重要指标之一。在有效资 (COSO，1999)。美国审计 作者 本市场环境下，主营业务收入及其成长性直接关系到上市公司 总署(GAO)应国会的要 的证券估值。正因为如此，主营业务收入近年来已成为上市公 求，对1997至2002年上半年美国上市公司因会计造假导致报 司肆意粉饰和操纵的对象。 表重编进行了一项专题研究，并于2002年10月发表了题为《财 早在1998年，美国证券交易管理委员会(SEC)前主席 务报表重编：趋势、市场影响、监管回应和面临挑战》的研究 Arthur Levitt在其著名的“数字游戏”演讲中，就尖锐地指出 报告。报告指出，收入确认已然成为美国上市公司最热衷于采 收入确认是美国上市公司进行盈余管理的五大会计把戏之一 用的操纵手法② (GAO，2002)。作者最近分析了美国十大财务 作者简介：黄世忠博士，现任厦门国家会计学院副院长，厦门大学会计系教授、博士生导师。本文系教育部资助课题“证券市场舞弊审 计技术及规范研究”的阶段性成果。 2 8 中国注册会计师 2004年1月号 C A S E S T U D Y 案例 C ③ 舞弊案，发现与收入操纵相关的高达八家 (黄世忠，2003)。我 的诸多收入确认规则的滥用和误用现象。 国上市公司近年来曝光的财务丑闻中，利用收入确认操纵利润 然而，尽管收入确认的会计规范日臻完善，上市公司对收 的案例也屡见不鲜，银广夏、黎明股份、东方电子等就是典型 入的操纵仍然屡禁不止，即使是倍受各界好评的SAB101也是 的例证。所有这些均表明，收入确认是上市公司最经常采用的 收效甚微。事实上，近年来曝光的财务丑闻显示，上市公司的 操纵伎俩，也是注册会计师发生审计失败最常见的技术原因。 收入操纵基本围绕着如何规避SAB101号所提出的四项标准， 收入确认尽管是个并不陌生的话题，但却长期困扰着会计 可见，监管与反监管始终是相伴而生的。为此，笔者通过对大 准则制定机构。继FASB和ASB提出重新审视收入准则后， 量财务舞弊和报表粉饰案例的剖析，将上市公司五花八门的收 IA