金融监管理论梳理与中国现实思考.pdf

预 　　测 Vol . 23 , No . 3 　　　　　　　　　　　　 FOR ECA ST IN G 　　　　　　　　　　　　2004 年第 3 期 金融监管理论梳理与中国现实思考 李 成 (西安交通大学 经济与金融学院 ,陕西 西安 7 1006 1) 摘 　要 :本文透过理论史上各种互不相容 、明显对立的观点争论 ,进行深入的理论整合分析发现 :争议的根源在 于现实中金融监管与经济增长之间的非线性关系 。金融管制存在一定的边界 ,管制成本扩大有可能引起效率损 失 ,从而导致管制失灵 。同时 ,在经济由封闭向开放转轨改革进程中 ,中国不可避免地面临着金融监管制度选择 问题 。 关键词 :金融监管 ;管制成本 ;管制失灵 中图分类号 :F832 1 　　　文献标识码 :A 　　　文章编号 :10035 192 (2004) 0300 1204 The Financial Supervision Theory Carding and China Praxis Consider L I Cheng ( S chool of Econom ics an d Finance of X i ’an J iaotong University , X i ’an 7 1006 1, China) Abstract :The dispute about control or liberalism has been a p ending issue in t he financial sup ervision t heories history . In t his p ap er ,t hrough kinds of sup erficially incomp atible and opposite standpoint s , t he aut hors deeply analyze and reor ganize t he previous t heories :t he source of disputing lies in t he nonline relationship between financial control and eco nomic develop ment . Control has it s own boundary . Wit h t he increasing of control cost ,efficiency lose might cause t he control out of order . During t he economic reformation from closing to op ening , China also inevitably face a strategic problem what kind of financial sup ervision system will be chosen . Key words :financial sup ervision ; control cost ; out of order 1 　引言 学派 、凯恩斯主义 ,再到新古典综合 、新 自由主义 、 新凯恩斯主义 ,对此一直进行着激烈的争论交锋 , 在我国以市场为取向的渐进改革中,导致监管 观点相互迥异 、莫衷一是 。与此相应 ,实践中的金 制度改革相对滞后的重要原因之一 ,是由于缺乏对 融监管理论和金融政策也经历了从自由到管制 ,再 充满争论的金融监管理论系统理解 ,管制型金融监 回归自由化的螺旋式变迁 。 管模式盛行 ,金融监管执业中千篇一律的“照章办