论国有企业全面风险管理.pdf

管理/ 制度 CO -OPERAT IVE ECONOMY SC IENCE 激烈的市场竞争环境中，企业无时 无刻不在面对来自外部环境和内部环境 的不确定性，可能给企业带来收益和机 论国有企业全面风险管理 会，也可能给企业带来损失。2002 年美国 国会推出“萨班斯法案”，根据该法案的相 关要求，美国COSO 委员会于2004 年9 月正式颁布《企业风险管理整合框架》；在 □文/ 张东月 我国国内，国资委、证交所、保监会等部门 也先后出台了一系列加强企业风险管理 和内部控制的指引性文件，《中央企业全 由于管理体制、制度、机制等方面的 设以及企业风险文化培育等一系列工作 面风险管理指引》、《上海证券交易所上市 原因，一些国有企业不同程度地存在着行 的基础上，是一项横向到边，纵向到底，充 公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上 为不规范问题，如盲目投资：贪多求大，对 满了复杂性的系统工程。 市公司内部控制指引》等。这些制度的出 高负债率、低现金流的财务风险缺乏防范 （二）长期性、艰巨性。全面风险管理 台对于企业运营合规、合法、高效、财务报 措施，不做投资回报分析，不做投资风险 体系的系统性、复杂性决定了体系的构建 告真实可靠以及应对突发事件等目标的 分析，盲目进行投资；盲目担保：对从事证 绝不可能是一蹴而就的事，也不可能是一 实现都具有重要的意义，体现了出资人对 券、期货、股票、外汇等业务的风险防范意 劳永逸的事，它需要企业花费较长的时间 于确保资产安全的要求，也体现了企业增 识不强，对外乱担保，造成了因连带责任 去建立，并且持续维护和改进。一般来说， 强竞争力、维持生存和长远发展的本能。 被冻结资产和强行偿债；盲目扩张：对收 要建立相对完善的全面风险管理体系需 一、全面风险管理的内涵 购企业的成本和风险估计不足，并购资产 要3 ～5 年的时间，而且定期的更新必不 风险是指未来的不确定性对企业实 的同时引入了风险，对潜伏问题缺乏应对 可少，因为企业发展所处的环境是不断变 现经营目标的影响。企业风险一般分为战 策略，引发了危机；盲目理财：进行风险理 化的，面临的风险也是迅速变化的。历史 略风险、财务风险、市场风险、运营风险和 财，但风险理财手段使用不当，包括策略 上发生的重大风险事件以及法国兴业银 法律风险。以能否为企业带来盈利等机会 错误和内控失灵，带来巨大损失；盲目借 行遭欺诈事件也给我们带来启示，即便是 为标志，可将风险分为纯粹风险（只有带 款：高负债率带来了较大的财务风险；盲 在建立了内控机制的企业，也有可能存在 来损失一种可能性）和机会风险（带来损 目放权：未有效控制好子企业、境外企业 某个环节上的漏洞或执行上的不力，这些 失和盈利的可能性并存）。 和境外业务的风险，给企业造成颠覆性灾 疏漏不论是被企业中的高层、中层，还是 全面风险管理是指企业围绕总体经 难。可见，国资委要求加强中央企业全面 最普通的员工利用，都有可能造成灾难性 营目标，通过在企业管理的各个环节和经 风险管理至关重要。 的影响。全面风险管理体系为企业实现目 营过程中执行风险管理的基本流程，培育 二、企业全面风险管理体系的特点 标提供合理保证，只能日臻完美，却永远 良好的风险管理文化，建立健全风险管理 从全面风险管理定义中，我们可以看 不可能达到极致，它是一个长效机制，也 策略、风险理财措施、风险组织体系、风险 出，企业全面风险管理体系构建具有以下 是一个艰苦的任务。 管理信息系统和内部控制系统等全面风 特点： （三）求实性。《企业风险管理报告》就 险管理体系，实现风险管理总体目标的过 （一）系统性、复杂性。全面风险管理 像一份企业的体检报告，其目的是希望通 程和方法。全面风险管理是一项庞大的系 体系的建立，要求企业层面上有明确的风 过定期的风险辨识、分析、评价等检测手 统工程，是一个持续改进和提高的动态过 险策略、组织职能体系、内部控制系统和 段，对企业已经存在的各类风险，尤其是 程，其最终目标是通过建立风险管理的长 风险理财措施；各管理