第二章 信用、利息和利率.ppt

1993-2000年中国银行信用规模 改革以来我国国家信用规模概况 商业银行住房贷款增长 三、新古典学派的借贷资金理论 借贷资金理论是20世纪30年代提出来的，其主要代表有剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林。其基本主张是：利率为借贷资金的价格，借贷资金的价格决定于金融市场上的资金供求关系．而借贷资金的供求既有实物市场的因素又有货币市场的因素，既有存量又包括流量。 借贷资金的供给来源包括：(1)总储蓄；(2)窖藏现金的启用(直接增加市场上可贷资金的供给量)；(3)银行体系创造的新增货币量。 若以Fs表示借贷资金的总供给量，以S表示实物市场上的总储蓄，以△Ms表示货币市场上新增货币量，则Fs＝S十△Ms。借贷资金总供给与利率呈同方向变动关系。 　 借贷资金的需求主要有两个方面：(1)总投资；(2)新增的窖藏现金量。若以Fd表示借贷资金的总需求，以I表示总投资，以△Md表示窖藏现金的增量，则Fd＝I十△Md。投资与利率呈反方向变化，窖藏需求取决于窖藏成本。人们因窖藏现金而丧失的利息收入构成窖藏成本．利息越高，窖藏需求就越少。因此，借贷资金总需求与利率呈反方向变动关系。 利率由借贷资金的总供给曲线和总需求曲线的均衡点决定。 * * 第二章 信用、利息和利率 学习要点： 1、了解信用的本质及其产生的原因，理解各种信用形式及其在经济活动中的作用，明确商业信用、银行信用、国家信用和消费信用对现代经济发展的意义。 2、掌握主要的信用工具的构成要素，了解不同的商业信用工具的区别和不同的银行信用工具的区别，进而理解商业信用和银行信用的地位：商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主要形式。 3、掌握利息的本质。了解利率水平的决定因素，以及利率变动的渠道和利率变动对经济的影响。 4、掌握当代主要的利率理论：可贷资金利率理论、IS-LM模型、利率的期限结构理论。 5、结合我国利率管理体制改革实际，了解利率市场化的基本条件和基本要求。 第一节 信用的产生 一、信用的概念和产生 　　在社会学中，信用被用来作为评价人的一个道德标准。 在经济学中，信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。这种借贷活动可以采取商品形式，也可以采取货币形式。信用是一种价值运动形式。 信用是在私有制基础上产生的，剩余产品的出现和贫富差别是信用产生的条件。 实物借贷与货币借贷是借贷活动的两种形式。 二、信用的形式 （一）高利贷信用 高利贷信用产生于原始社会末期，它适应小生产者广泛存在的经济社会需要。 高利贷信用的作用： 1、高利贷信用是促使自然经济解体和商品经济发展的因素之一。 2、高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力的发展。 3、高利贷信用既是新的生产方式产生的催化因素之一，又是新的生产方式的破坏因素之一. （二）商业信用 商业信用是企业在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。 商业信用的特点： 1、主体：企业 2、客体：商品资本 3、商业信用和产业周期的动态变化相一致 商业信用局限性： 1、规模的局限性 2、方向的限制 3、期限的限制 （三）银行信用 银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供的信用。是现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。 银行信用的特点： 1、主体：一方是银行和金融机构，另一方是企业和个人 2、客体：货币资本 3、银行信用的期限可长可短 （四）国家信用 　 国家信用是指以国家为一方的借贷活动，主要表现为国家作为债务人而形成的负债。 国家的负债有内债和外债两种。 利用国家信用要防止三个问题发生： 1、防止造成收入再分配的不公平 2、防止出现赤字货币化 3、防止国债收入使用不当，造成财政更加困难陷入循环发债的不利局面 （五）消费信用 　　 消费信用是企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。 主要有三种形式： 1、赊销 2、分期付款 3、消费信贷 （六）国际信用 国际信用是国际间的借贷行为，它本质上是资本输出的一种方式。 1、出口信贷 2、国际商业银行贷款 3、政府贷款 4、国际金触机构贷款 5、国际资本市场业务 6、国际租赁 7、直接投资 三、信用工具 （一）概述 信用工具的演变：口头信用— 挂帐信用— 书面信用票据 书面信用票据：是具有一定格式并准确记载借贷双方的权利和义务，明确偿还日期和偿还额