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信托投资知识讲座苏永江新华信托
第一部分信托公司、信托行业
信托公司是银监会监管的非银行金融机构。
56家 目前又批了几家,不到60家。平均每个省1-2家,在北京、上海经济发达地区多一些,属于稀缺的金融资源。
信托全行业信托资产规模
第二部分
信托的概念
《中华人民共和国信托法》第二条规定:“本法所称信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为”。
信托法律关系的特征:信托财产是独立的,独立于受托人(信托公司)的固有财产,独立于委托人的其它财产,不同信托财产间相互独立。所有权与受益权的分离,由受托人来管理,受益人不需管理信托财产,但享有信托财产的利益。
信托业务,是指信托公司以营业和收取报酬为目的,以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。
集合资金信托计划,由信托公司担任受托人,按照委托人意愿,为受益人的利益,将两个以上(含两个)委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。
单一资金信托计划就是一个委托人。
第三部分
信托公司的客户群体
合格投资者
合格投资者,是指符合下列条件之一,能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人:
(一)投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
(二)个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
(三)个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。
第四部分
信托行业的法律、法规
主要是信托行业的“一法两规”,另外还有一些银监会的通知。
《中华人民共和国信托法》自2001年10月1日起施行。
“旧两规”:《信托投资公司管理办法》自2002年5月9日施行。《信托投资公司资金信托管理暂行办法》自2002年7月18日起施行。自2007年3月1日起不再适用。
“新两规”:《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》自2007年3月1日起施行。
第五部分信托的功能
①财产转移的功能
②财产管理的功能
③具有保密的功能
④归避目前一些法律、法规的限制
⑤避税的功能
⑥信托财产的独立性对信托财产有保护和风险隔离的功能
⑦融资和投资的功能
⑧公益信托有社会福利的功能
⑨利用信托受益权的灵活性,来构造灵活的交易结构
⑩对信托财产的形态、类型及属性进行转变的功能
第六部分
信托公司的业务范围
(一)资金信托;
(二)动产信托;
(三)不动产信托;
(四)有价证券信托;
(五)其他财产或财产权信托;
(六)作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务;
(七)经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务;
(八)受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务;
(九)办理居间、咨询、资信调查等业务;
(十)代保管及保管箱业务;
(十一)法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
第十七条信托公司可以根据《中华人民共和国信托法》等法律法规的有关规定开展公益信托活动。
?第十八条信托公司可以根据市场需要,按照信托目的、信托财产的种类或者对信托财产管理方式的不同设置信托业务品种。
第十九条 信托公司管理运用或处分信托财产时,可以依照信托文件的约定,采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。
第二十三条信托公司经营外汇信托业务,应当遵守国家外汇管理的有关规定,并接受外汇主管部门的检查、监督。
第七部分
投资信托产品时投资者应注意的问题
也就是如何选择信托产品
1、首先选择信托公司;
2、风险与收益的权衡;
3、一定要货比三家;
4、信托计划资金所运用项目的可行性;
5、还款来源是否真实可靠;
6、信托计划的风险在那里及风险防范措施是否到位;
7、仔细阅读信托文件;
8、要考虑宏观经济、资本市场、房地产市场的运行周期;
9、投资者、信托公司、资金实际使用者三者之间存在着利益上的冲突 ;
10、不应过于集中投向一个信托计划,而应组合投资。
第八部分
新华信托·银信一号新股申购集合资金信托计划(案例)
(一)信托成立日:
本信托成立日为2007年9月5日。
(二)信托期限:
一年(2007年9月5日至2008年9月4日)
(三)信托规模:
为了资金不闲置,同时成立了(1-7期)、总规模为10.86382亿元,其中一般受益人98762万元(2个机构,3个自然人),优先受益人987620万元(招商银行,“招商银行总行在全国发行“金葵花—新股申购10期人民币资金信托理财计划(产品编号:8110)”与本信托产品对接”)。一般受益人资金
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