第六章流动资金管理.pptVIP

* 抵押品 资本 条件 品德 能力 5C系统 三、应收账款的日常管理 1.客户的信用调查 2.顾客的信用评估 * 三、应收账款的日常管理 3.收账管理 4.应收账款账龄分析 5.应收账款收现保证率分析 意义：对应收账款收现水平制订一个必要的控制标准 6.建立坏账准备制度 练习1: 某企业01年A产品销售收入为4000万元,总成本为3000万元其中固定成本为600万元.02年该企业有两种信用政策可供选择:甲方案(N/60),预计销售收入为5000万元,货款将于第60天收到,其信用成本为140万元;乙方案的信用 政策为(2/10,1/20,N/90),预计销售收入为5400万元,将有30%的货款于第10天收到,20%的货款于第20天收到,其余50%的货款于第90天收到(后一部分的坏帐损失率为该部分货款的4%).收帐费用为50万元.该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元,企业的资金成本率为8%(为简化计算,本题不考虑增殖税因素). 要求? (1)计算①变动成本总 额②变动成本率(2)计算乙方案的下列指标①应收帐款平均收帐天数;②应收帐款平均余额③维持应收帐款所需资金④应收帐款机会成本⑤坏帐成本⑥采用乙方案的信用成本.(3)计算以下指标:①甲方案的现金折扣②乙方案的现金折扣;③甲乙两方案信用成本前收益之差;④甲乙两方案信用成本后收益之差.(4)选何方案. (1)变动成本总额：3,000-600=2,400(万元) (2)变动成本率: 2,400/4,000=60% 2. (1)平均收账天数：10X30%+20X20%+90X50%=52(天) (2)应收账款平均余额: (5,400/360)X52=780(万元) (3)应收账款占用资金：780X60%=468(万元) (4)应收账款机会成本：468X8%=37.44(万元) (5)坏账成本： 5,400X50%X4%=108(万元) (6)乙方案信用成本：37.44+108+50=195.44 (万元) (1)甲的现金折扣=0 (2)乙的现金折扣=(30%X2%+20%X1%)X5400=43.2 (万元) (3)甲信用成本前收益：2000 (万元) 乙信用成本前收益：5400X(1-60%)-43.2=2116.8 (万元) 甲乙方案之差2000-2116.8=-116.8 (万元) (4)甲信用成本后收益：2000-140=1860 (万元) 乙信用成本后收益：2116.8-195.44=1921.36 (万元) 甲乙方案之差1860-1921.36=-61.36 (万元) 甲方案信用成本后收益比乙方案低61.36 万元 应选乙方案好 * 第四节 存货管理 一、存货管理的目标 防止停工待料（维持连续生产） 适应市场变化 降低进货成本 存货成本 进货成本 储存成本 缺货成本 维持均衡生产 进价成本(购置成本) 进货费用(订货成本) 停工损失 信誉损失 丧失机会 固定储存成本 变动储存成本 二、储备存货的有关成本 * 二、储存存货的有关成本 取得成本 储存成本 缺货成本 订货 成本 购置 成本 DU 固定储 存成本 变动储 存成本 * 三、存货决策 （一）经济批量基本模型 确立基本模型的七个假设： 1.企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； 2.能集中到货，而不是陆续到货； 3.不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零，因为良好的存货管理本身就不应该出现缺货成本； 经济批量模型 * 4.需求量稳定，并且能预测，即D为已知常量； 5.存货单价不变，不考虑现金折扣，即U为已知常量； 6.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； 7.所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他. 存货总成本公式简化为: 三、存货决策 经济批量模型 F1、U、F2、D、KC、K为已知常量 经济批量模型 例.某公司本年耗用A材料36000千克，采购成本为200元/千克，年储存成本为16元/千克，每次进货成本为20元。 计算：1.经济批量 2. 相关成本 3.平均占用资金 4.最佳进货批次 5.进货间隔期 解答： 1. 2. 3. 4. 5. 经济批量模型 1.订货提前期 2.经济批量模型的扩展一存货陆续供应和使用 设每日送货量为P,每日耗用量为d 经济订货批量Q= 存货总成本TC= （二）基本模型的扩展 例5:某公司本年耗用A材料36000千克，采购成本为200元/千克，年储存成本