商业银行经营管理基 本理论1.pptVIP

负债管理理论 负债业务的主导性 负债管理理论及评价 负债管理方法及评价 负债业务的主导性 20世纪60年代以后，商业银行的负债业务占据了主导位置 经济发展的“黄金时代” 竞争威胁 资产业务已无法完全满足流动性需求 花旗银行首次发行“大额可转让定期存单”，标志着以负债业务为核心的负债管理方式的开端，负债多元化进程 负债业务的主导性 核心思想：商业银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，还可以由负债管理获得 新的方法 经营管理思想的转变 资产管理理论和负债管理理论都存在着一定的偏颇 主要的负债管理理论 银行券理论 存款理论 购买理论 销售理论 银行券理论 一种古老的银行负债理论 贵金属资产做后盾 “金匠法则” 意义： 负债需要真正货币作兑现准备 负债的适度性 银行券理论衍生的两条政策要求 存款理论 银行负债管理的主要理论 理论的核心思想（6条） 最主要特征在于其稳定性 一系列银行制度的诞生 购买理论 购买理论的兴起，标志着银行负债经营战略思想的重大转移 核心思想：变“被动”为“主动” 购买理论的主要内容 进取心和冒险精神 片面和盲目 销售理论 20世纪80年代 银行应努力推销金融产品 客户的需要 金融产品的多样化 贯注着一种“市场概念” 主要的负债管理方法 准备金头寸负债管理 贷款头寸负债管理 准备金头寸负债管理 又称“钱桌负债管理” 核心：购入短期资金满足短期流动性需要 增加预期收益 不确定性 准备金头寸负债管理 贷款头寸负债管理 又称“整体化负债管理”或“纯粹负债理论” 购入资金来持久扩大银行的资产负债规模 动机 前提条件 关键 贷款头寸负债管理 负债管理购入资金的主要方法 发行可转让大额定期存款单 发行债券 同业拆借 向中央银行借款 融合了资产管理和负债管理的新方法 证券化 股本证券化(银行上市) 资产证券化(贷款支撑融资产品) 第二章 商业银行经营管理 的基本理论 商业银行经营的基本原则 安全性原则 盈利性原则 流动性原则 安全性(基础) 流动性(途径) 盈利性(目的) 商业银行经营的基本原则 资产负债表 现金流量表 利润表 “三性协调”是银行经营的总方针,三者重要性相当,逻辑基础有所区别 资产管理 负债管理 资产负债 综合管理 发展阶段 第一节 资产管理理论及方法 资产管理理论 资产业务的主导性 资产管理理论及评价 资产管理方法及评价 资产业务的主导性 企业存款和居民储蓄存款成为银行稳定的资金来源 银行家认为负债主要取决于客户，银行没有决定权，是被动的 银行主要通过资产业务获得较高的利润并保证资产的流动性和经营的安全性 资产业务尤其是贷款资产在这一时期的银行存贷业务中居于主导性位置 资产业务的主导性 通过建立以资产业务为核心的管理方法与管理体系，能实现商业银行经营三性原则有机统一的资产管理理论成为这一时期银行管理的主流 资产管理理论主要经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三个不同的阶段 三种资产管理理论都有其积极意义和消极意义 主要的资产管理理论 商业贷款理论 资产转移理论 预期收入理论 超货币供给理论 资产结构选择理论 商业贷款理论 又称“真实票据理论”，是一种确定银行资金运用方向的理论 核心思想：银行的业务应集中于短期自偿性贷款 强调办理短期贷款一定要以真实的交易为基础，要用真实的商业票据做抵押 理论评价 贡献： 为保持银行的流动性和安全性找到了依据； 降低了安全性和流动性风险； 使银行信贷资金的投入能够随商品交易的变 化而自动伸缩 缺陷： 没有充分考虑外部制约条件； 有可能加剧经济波动 资产转移理论 又称“资产转换能力理论，”是一种保持资产流动性的理论 核心思想：保持银行资产流动性的最好方法是购买那些可以随时出售的资产，保证银行资产有较大的流动性 适宜资产条件：信誉高、期限短、易于出售 政府发行的短期债券，代替短期贷款 理论评价 贡献： 找到了保持银行流动性的新方法 购入短期债券，保证了流动性并增加了银行 收益 缺陷： 难以确定合理持有量 资产变现难以实现 (如雷曼的债券) 预期收入理论 一种关于银行资产投向选择的理论 核心思想：贷款的安全性和流动性取决于借款人的预期收入 更深刻、更具体 问题在于对预期收入难以把握 超货币供给理论 一种新的银行资产管理理论 核心思想：银行信贷提供货币知识达到经营目标的手段之一，银行应超越货币的狭隘空间，提供多种服务 广度和深度 两种偏向 资产结构选择理论 “世界状态”和“不确定性” 核心思想：任何证券都可以被看作是一组由它可能得到的收益的集合 银行资产结构的总收益取决于各种世界状态的概率分布 新的分析框架 尚停留在较抽象的理论分析上