第四章+财务预算与财务预测1010 25.pptVIP

* （二）资金习性预测法（了解） 资金习性，指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。可将资金区分为 不变资金——如固定资产占用的资金等 变动资金——应收账款、存货占用的资金等 *  1、线性回归分析法 线性回归分析法是假定资金占用量与产销量之间存在着线性关系并据建立数学模型，然后根据历史有关资料，用回归直线方程确定参数预测资金需要量的方法。其预测模型为： Y = a + b x * 如何求解Q的极值？ x y yc=a+bx 化简 * 例1 某企业产销量和资金变化情况如表所示： 年份 产销量x（万件） 资金需要量y（万元） 2004 15 200 2005 25 220 2006 40 250 2007 35 240 2008 55 280 预计2008年产销量为90万件，试计算2008年的资金需要量。 * 解答： 年份 产销量x（万件） 资金需要量y（万元） xy X2 2004 15 200 3000 225 2005 25 220 5500 625 2006 40 250 10000 1600 2007 35 240 8400 1225 2008 55 280 15400 3025 n=5 ∑x=170 ∑y=1190 ∑xy=42300 ∑x2=6700 把a=170，b=2代入y=a+bx得：y=170+2x 将2009年销售量90万件代入，得：y=170+2*90=350(万元) * 2、高低点法（P115） 根据各资金占用项目与产销量的变动关系，分别求出各项变动资金和不变资金，汇总求出企业资金总量。 Y=a+bx a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入 或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入 * 比较 资金习性法预测外部融资的思想较为简单，主要是应用回归法来预测，但应用起来需要5-10年的历史数据要求，这在单次预测中，由于财务数据的不可比性，一般很难达到时间序列要求。 而销售百分比法则要求企业的时间序列较低。一般3年以内的数据即可，但是需要资产负债项目进行细致划分。它的主要优点则能为财务管理提供中短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但这种方法也有缺点。它是假定预测年度非敏感项目、敏感项目及其与销售的百分比均与基年保持不变。 * 第二节 财务预算 财务预算，是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。 具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。 * 一、全面预算（P117） 全面预算，是企业未来一段期间内全部经营活动的各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。 日常业务预算 专门决策预算 财务预算 * 销售预算 生产预算 期末存货预算 直接人工预算 制造费用预算 直接材料预算 销售及管理费用预算 成本预算 预计利润表 预计资产负债表 预计现金流量 现金预算 专门决策预算 长期销售预算 * 二、全面预算的编制 （一）销售预算的编制（P118） 销售预算是整个预算体系的编制起点。 销售收入=预计销售量×预计单位售价 现金收入=当期现金收入+上期收现收入 * （二）生产预算的编制——以实物量计（P118） 预计生产量 =（预计销售量+预计期末存货量）-预计期初存货量 预计销售量——销售预算 预计期初存货量——上期期末存货量 预计期末存货量——下期销售量一定比 * （三）直接材料预算的编制（P119） 预计材料采购量 =（预计材料消耗量+预计期末材料存量）-预计期初材料存量 预计材料消耗量=单位产品材料耗用量×预计生产量 同时编制与直接材料采购有关的现金支出计算表（付现+付账） * （四）直接人工预算的编制（P121） 直接人工成本=直接工资+计提其他直接费用 预计直接人工总工时=单位产品工时定额×预计生产量 预计直接工资=单位工时工资率×预计直接人工总工时 预计计提其他直接费用=预计直接工资×计提比例 应付职工薪酬-福利费 * （五）制造费用预算的编制（P121） 固定性制造费用——以上期数据为基础调整 变动性制造费用=单位产品预算分配率×预计生产量 注意：须剔除折旧、摊销 * （六）产品成本预算的编制（P122） 汇总生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算