第六章 工程项目的财务预测 sc.pptVIP

第六章　　 工程项目的财务预测 主讲：吴泽宁 Tel:E-mail: zeningwu@zzu.edu.cn 郑州大学水利与环境学院 本章主要内容 财务预测的一般概念 项目建设期的财务预测 项目生产期的财务预测 固定资产折旧方法 CIt,Cot,,I,n＝？ 经济评价基本参数 财务预测的一般概念 一、概念和作用 １．概念 收集审核和测算一系列有关项目成本和收益基本数据的工作称为财务预测 。 ２．作用 确定财务评价所需的参数； 为国民经济评价参数提供基本依据。 ３．财务预测的内容 建设期：固定资产投资预测、流动资金预测 生产期：成本、收入、利润、税金、贷款偿还预测 二、项目建设期的财务预测 １．投资组成 总投资＝固定资产投资＋固定资产投资方向调节税 　　　　＋流动资金＋建设期利息 其中： 　固定资产投资＝工程费用＋其它费用＋预备费用 　预备费用＝基本预备费用＋涨价预备费用 　工程费用＝建筑工程费用＋设备购置费用 　　　　　＋安装工程费用＋临时工程费用 注意：水利等工程的配套投资 项目建设期的财务预测 ２．固定资产投资估算方法 （1）概预算法（精度高、计算量大） （2）近似估算法 　单位产品投资估算法 指数估算法（经验方法） 比例估算法（经验方法） 　 按不同阶段分为 机会可行性研究（近似估算） 初步可行性研究（近似估算） 详细可行性研究（概预算法）　 　 ３．流动资金估算方法 （1）流动资金构成 储备资金+生产资金+成品资金+货币资金 （2）计算方法 分项计算法 近似估算法（按投资和运行成本 的百分比计算） 项目建设期的财务预测 ４．建设期利息计算原则 借款当年按半年计算，其它年份按全年计息 例(i=10%) 年份　　　　　　1　　　　　2　　　　　3　 年初本息累计　　0　　　　 　 　　 　 本年借款　　　　1000　　　1000　　　1000 本年应计息　　　 　　　　 　　　　 (1000×10%)/2 50 155 1050×10%+(1000×10%)/2 270.5 2205×10%+(1000×10%)/2 1050 2205 三、项目生产期的财务预测 １．销售收入 ＝产量×单价 ２．成本 材料、能源 折旧费（直线折旧法） 　　年折旧费用＝固定资产原值/折旧年限 　　固定资产原值＝固定资产投资－固定资产残值 ３．维修费用 ４．工资及福利费用 　　＝人数×平均年工资和福利费 ５．摊销费用 　　在项目建设期间已经发生递延和无形资产摊销 项目生产期的财务预测 ５．税金预测 （1）销售税金及附加 　增值税 　城乡维护建设税 　教育费附加 　　增值税＝销售额×税率－扣除税额 　　　　　　　　　　0％零税率，需国务院批 　　　　　　　　　　13％低档税率 　　　　　　　　　　17％一般税率 （２）所得税 　　　＝利润×33％ 　　　利润＝销售收入－总成本－销售税金及附加 四、固定资产折旧方法 （１）意义——构成成本 （２）折旧方法 直线折旧法 平均折旧法 服务寿命法 加速折旧法 加速折旧法 年金折旧法