湖南锡矿山初步财务预测 0408 17.docVIP

湖南锡矿山初步财务预测 一、说明 2 （一）、预测范围 2 （二）、数据来源 3 （三）、预测方法 3 二、资料情况 3 三、假设条件 4 （一）、说明 4 （二）、机关总部 4 （三）、采选单位 6 （四）、精锑的冶炼 7 （五）、氧化锑的冶炼 8 （六）、锌厂 8 （七）、冶金化工厂 10 四、预测结论 11 五、附表 11  一、说明 （一）、预测范围 锡矿山下属企业： 生产单位：南矿、北矿、南炼、北炼、冶金化工厂、精细化工厂、锌厂 与生产相关的单位：技术中心、动力厂、计检中心、运输总队、机械厂、物资公司、原料公司 非经营性资产：职工学校、中心医院、生活服务公司、一中、二中、三中 代管单位：工业公司、建安公司、锑华公司、新星公司、水泥厂，这些企业均自负盈亏 破产情况 北矿： 资产：化工厂双氧水机器和设备，共计2000多万；北矿部分固定资产1000多万，还包括4000多万流动资产，共计7637.47万元； 人员：北矿、化工、学校、医院（部分）、生活服务公司、机械厂、运输总队、公安共4618名在岗职工、816名离退休人员和512名抚恤人员； 北炼： 资产：北炼固定资产900多万，流动资产800多万，共计资产1712万元； 人员：北炼、医院（剩余的部分）、动力厂、计检中心共1894名在岗职工、458名离退休职工、抚恤人员270人。 破产实施情况： 北矿已经进入破产程序； 北炼已经上报，列入破产清单。 破产实施后的情况： 剩余2790人需要置换身份，大约500名合同工、2300名固定工，按照湖南省相关政策，置换费用大约为：合同工1.5万/人，固定工3万/人，总的置换费用大概为7600万左右； 学校、公安、社区管理机构等移交地方管理，医院自负盈亏，每年为公司减少开支约1000万左右； 本次预测的范围 单位范围：鉴于合作方案没有最终确定，因此本次预测将主要针对与锑相关的南矿、北矿、南冶、北冶、精细冶金厂，冶金化工厂、锌厂，而辅助生产的技术中心、动力厂、运输总队、计检中心、机械厂、物资公司和原料公司的相关成本均以计入产品的成本，不再单独进行预测，而非经营性资产将移交地方管理，相关的费用不再进行预测； 产品范围： 锑厂：精锑、氧化锑； 锌厂：锌锭、硫酸； 化工厂：液氯、液碱、盐酸； （二）、数据来源 主要产品价格和锡矿山矿石品位的预测由五矿提供； 其余有关成本、人员、非经营性资产、破产预案等资料由锡矿山提供； （三）、预测方法 对于正在申请破产的单位的预测，比如：北矿、北冶、化工厂等主要生产厂，假设在顺利破产并由新公司回购后继续生产，人员维持现有人数不变，而固定资产的回购价格假设为固定资产净值的10％（化工厂双氧水破产的固定资产不再由新公司回购）； 由于锡矿山下属所有单位均为成本中心，下属企业只作生产成本的预测（锌厂的硫酸和化工厂存在部分销售费用的预测），而期间费用和税收的缴纳都集中体现在总部； 除锌厂的硫酸、化工厂外，其余产品的销售均在总部，其他下属单位没有销售费用； 由于具有较大的不确定性，因此其他营业利润和营业外收支在本预测均不予考虑； 本预测假设不新增投资下，测算锡矿山现实的盈利能力； 资料情况 为了更好地加强对锑行业的控制，合理、有序地开发、销售国家稀缺锑资源，湖南锡矿山闪星锑业有限公司与五矿有色公司本着双赢、互惠的原则开始探讨双方合作的可行性。凯捷（中国）咨询顾问公司本着公正、独立的原则对锡矿山闪星锑业有限公司进行了初步尽职财务调研，从第三方的角度评价双方的合作基础，并根据盈利预测结果设计不同的重组方案供双方讨论。 通过现场调研的方式，凯捷工作小组收集了锡矿山方面关于公司资料、破产、企业改制、财务和矿山资源等方面的如下资料： 公司资料 资料 锡矿山企业资料说明，主要描述企业历史发展沿革 公司部门及组织架构设置 总部及下属企业工资总额及人员整体情况　 资料说明 通过简单走访下属的北矿、北炼、南矿、南炼、锌厂等五个生产单位及锡矿山提供的书面资料，我们对锡矿山的历史沿革及现状有了一定了解； 破产情况 资料 北矿和北炼厂的破产预案各一份，以及锡矿山闪星锑业有限责任公司北炼厂破产预案补充资料一份； 湖南省人民政府办公厅关于转发省国资委等部门《建立健全省国有资产监督管理体制的若干意见》等11个文件的通知； 资料说明 未提供北矿、北炼厂破产有关费用测算方案，因此我们无法核实破产预案中提及的相关破产费用的真实性； 因未获得破产回购方面的政策规定，我们无法确定这些企业破产后是否能顺利回购及其回购价格，只能假设按净资产的10%回购； 因进入破产范围的人员身份比较复杂，而锡矿山方面又未提供其详细说明，所以在预测时只能估算相关破产费用； 企业改制 资料 锡矿山闪星锑业有限责任公司改制方案 湖南省人民政府办公厅关于转发省国资委等部门《建立健全省