【中关村产权交易所改制方案】.ppt

中关村技术交易中心改制重组筹备组 二OO二年八月 背景 中关村科技园区建设是党中央、国务院继开发深圳、浦东后的又一重大战略决策； 中关村科技园区过去三年实施的以环境建设为先导的发展战略卓有成效，三年大变样，成效显著； 经过十几年年均30%以上的增长后，中关村具备了更高速发展的基础，欲实现超速发展，“上台阶”，需要进行大力度的政策倾斜、制度创新。 核心问题 发展知识经济，取决于人才、科技、资金等要素的配置。 资金供给明显不足是制约中关村发展的表象原因。 金融体制创新滞后，导致资本流动性差，缺少资本进出渠道、缺乏资本与产权的交易市场和相应机制是制约中关村发展的深层原因。 中关村急需一个信息畅通，管理规范，公正透明，交易便捷，成本低廉的产权交易市场。这是中关村有效配置各种资源的平台，是中关村实现“上台阶”的基石，是把中关村建成科技与金融中心，实现超常规发展的关键。 产权交易的发展 建立多层次的资本市场，满足不同企业和投资者的不同需求是我国资本市场发展的必由之路。 90年代初至1998年中国场外交易市场和有组织的柜台交易自发形成并迅速发展，在客观上模拟并探索了柜台交易的操作规则，积累了一定的经验。 1998年10月国务院10号文出台，保留资产转让但禁止场外交易，两者界限在于是否拆细、连续交易和标准化。 市场没有因为政策的叫停而停止发展，近两年来各地的技术产权交易市场相继诞生并快速发展，并将发展目标瞄准了未来的三板市场。 城市间的竞争 中国高科技产业“制高点”的竞争在北京、上海、深圳三城市间进行，其中尤以京沪之争为甚。 上海和深圳的优势在于本身固有的金融中心地位，在于长期积聚下来的资金实力与管理经验。 北京的优势在于得天独厚的人才与技术的实力。 目前三个城市基本处于同一起跑线上，谁能在资本市场的创新上领先一步，即在本轮“产权交易市场——区域性资本市场”的竞争中胜出，谁就可能夺得高技术产业发展的“资本制空权”。 北京市产权交易中心现状 北京市产权交易中心成立于1996年12月，是为企事业单位提供产权交易服务的中介机构，是产权集中、公开、公正、公平、规范交易的场所，是指定的国有企业产权交易的中介服务机构。 中心宗旨是：在国家产业政策的指导下，适应企业改革和资源优化配置的需要，面向社会各类经济实体，为产权交易各方提供综合服务。 据统计，2000年经中心承办的企业破产、兼并、转让、改制及资产调剂的企业共227户，涉及资产总额83.3亿元。 2000年元月正式成立了北京市企业破产清算事务所。清算所成立以来，截止2000年底，共接待了74户拟破产企业的咨询，其中46户正式委托办理破产业务。74户中计划内项目15户，计划外59户。 2000年共接待改制咨询企业300余家，完成改制50家，其中改制为股份有限公司的1家，集团公司2家，有限责任公司47家。共涉及资产35亿元。 中关村技术交易中心现状 中关村技术交易中心成立于2000年5月，是北京市政府促进高技术产业化，促进中关村发展而设立的投融资服务平台。 成立以来，交易中心法人地位、配套政策一直没有到位，再加上资金条件、管理等其他因素制约，交易中心项目流动性差、交易清淡，缺乏活力，远远没有发挥出其应有的作用。 中关村技术交易中心运行20个月累计交易额30亿元；而上海技术产权交易所去年1-11月即实现交易1872宗，交易额625亿元。 产权交易体制改革的创举 在市政府主要领导的倡导下，有关主管部门提出了将北京市产权交易中心与中关村技术交易中心合并为中关村产权交易所，并进行企业化改制的思路。 这是我国产权交易体系改革的重大创举。 有利于减少内部竞争，整合相关资源将区域产权交易做大做强，解决高科技中小企业和成长型企业的投融资难题，促进中关村园区建设和北京市经济的发展。 为中关村产权交易所走在全国前列，取得高科技产业资本制空权奠定了体制基础。 设立的思路与步骤 设立思路 引入机制 整合资源 政策吸引 市场运作 步骤 第一阶段：改制重组，固本培元； 第二阶段：试点突破，柜台交易。 定位 以“构建新型资本市场，服务高新技术产业”为宗旨，为中关村及北京地区乃至华北、东北、西北地区的广大中小型科技企业和其他企业提供股权融资服务的权益性资本市场，为创业资本提供进入和退出渠道。 突出高科技产业特点，高举中关村旗帜，建设产权交易市场和柜台交易市场，提高中关村企业的运营效率和效益，加速中关村发展。 市场化运作，国际化经营，专业化管理。 功能设计 为科技型企业、成长型企业以及高科技成果转化项目提供融资市场，促进技术与资本的高效融合。 为创业资本提供进入机会和退出渠道，促进风险资本的流动性，并为创业投资