证券交易第一章.pptVIP

证券交易所的会员、席位和交易单元 【例】我国证券交易所的会员可享受下列( )权利。 a、参加会员大会 b、按规定退回席位 c、对证券交易所事务的提议权和表决权 d、对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督 答案：acd b选项错误，因为会员席位可以申请转让，但不得退回证券交易所。 * (三)交易单元 交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。 深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元。 会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。　　　　　　　　　　　 证券交易所的会员、席位和交易单元 * 3、基金交易 证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。 对于封闭式基金来说，投资者就可以在证券交易所市场上买卖基金份额。 对于非上市的开放式基金来说，投资者可以进行基金份额的申购和赎回的方式。 对于上市的开放式基金，除了申购和赎回外，投资者还可以在证券交易所市场上进行买卖。 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * 4、金融衍生工具交易（5种） （1）权证交易。 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。　 权证根据不同的划分标准有不同的分类，如认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证和百慕大式权证等。 　 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * （2）金融期货交易。 金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。金融期货合约是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。因此，在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货三种类型。　　　 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * （3）金融期权交易。 金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。 按基础资产不同，期权可分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。 （4）可转换债券交易。 具有债权和期权的双重特性。 【例】可转换债券的持有者只能等待时机将债券转化为另一种证券，或将债券持有到期收回本金。( ) 答案：错误 可转换债券持有者还可以选择在证券交易市场将其抛售来实现收益 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * （二）证券交易的方式 1、现货交易 一手交钱，一手交货 2、远期交易和期货交易 相同点：现在定约成交，将来交割 不同点：远期交易是非标准化在场外交易；期货交易是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行；两者的目的也有所不同。　　　 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * 3、回购交易 回购交易结合了现货交易和远期交易的特点。 在债券回购交易中，当债券持有者有短期的资金需求时，就可以将持有的债券作抵押或卖出而融进资金；反过来，资金供应者则因在相应的期间内让渡资金使用权得到一定的利息回报。　　　 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * 4、信用交易 信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称融资融券交易。 根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 　　　 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * （三）证券投资者 证券投资者是买卖证券的主体，可以为自然人，也可以为法人。 投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：一是直接进入交易场所自行买卖证券。二是委托经纪商代理买卖证券。 我国《证券法》规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。 　 证券交易的概念、基本要素和交易机制 * 我国证券市场的投资者除境内自然人和法人