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3、证券登记结算机构 （1）性质 为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的、不以营利为目的的法人。 （2）职能 A、证券帐户、结算帐户的设立； B、证券的存管和过户； C、证券持有人名册登记； D、证券交易所上市证券交易的清算和交收 E、受发行人的委托派发证券权益； F、办理与上述业务有关的查询 G、国务院证券监督管理机构批准的其他业务。 4、证券交易服务机构 （1）性质 从事证券投资咨询、财务顾问、资信评级、资产评估，为证券发行和上市交易提供专业性服务的机构。 （2）类型 证券投资咨询机构和资信评估机构 八、法律责任 民事责任 停止侵害、返还财产、赔偿损失、支付违约金等 行政责任 警告、罚款、责令退还非法所筹股款或债款、没收非法所得、暂停或取消证券发行资格、暂停或取消其上市资格、暂停或撤销证券业务经营资格或从业资格、实施证券市场禁入等 刑事责任 管制、拘役、徒刑、死刑、罚金、没收财产等 案例： 证券发行中发行人、承销商法律责任的分担 案情：甲股份有限公司注册资本2亿元。该股份公司与乙证券公司订立了新股发行承销协议。证券公司包销股份公司股票2 000万股，每股面值10元，承销期为50天。承销协议还约定，承销股票过程中，若由于发行股票的资料的真实性、准确性、完整性以及其他由于承销方过错引起的法律责任由承销方承担。证券公司在承销股份公司的股票过程中发现该股份公司招股说明书及其宣传材料中有重大遗漏，该股份公司公布的资产负债表中未列明欠缴国家税款76万元的事实。证券公司发现后停止了销售活动，并与该股份公司协商重新制作发行宣传资料并发出要约。停止销售股票活动和重新制作发行宣传资料共造成损失人民币49万元。49万元的损失，如何负担，证券公司与股份公司之间发生了分歧。证券公司认为股份公司应承担主要责任，股份公司认为依据承销协议的约定，证券公司应负主要责任，自己负次要责任。 参考结论 本案中，对于文件有重大遗漏所造成的49万元的损失，应由股份有限公司与证券公司共同承担责任。其中股份有限公司应承担主要责任，负担损失的绝大部分，证券公司承担次要责任，负担损失的一小部分。 四、 证券的交易 1、证券交易市场 （1）种类 发行市场：初级市场或一级市场 交易市场：次级市场或二级市场 （2）功能 筹资和投资的主要渠道 有效分配资金的重要手段 传播经济信息的重要场所 加剧投机欺诈 加剧社会矛盾 加剧经济波动  2、证券上市与证券发行的区别 证券发行 证券上市 对象 初始投资者 所有投资者 价格 事先确定 交易场所竞价 买卖双方 卖方特定，买方不特定 买卖双方均不特定 证券上市交易应向证券交易所提出申请 3、股票上市（1）条件（《证券法》第50条）A、股票经证监会核准并公开发行B、股本总额不少于3 000万C、公开发行股份：25%； 超过4亿：10%D、 公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 （2）程序 向证券交易所提出申请 ，由其核准（《证券法》第52条） A、上市报告书；B、申请上市的股东大会决议；C、公司章程；D、公司营业执照；E、依法经会计师事务所审计的公司最近三年的财务会计报告；F、法律意见书和上市保荐书；G、最近一次的招股说明书；H、证券交易所上市规则规定的其他文件 与证券交易所签订上市协议 （《证券法》第48条） 公告股票上市的有关文件 ：上市交易5日前 挂牌交易 4、证券上市的暂停与终止 （1）暂停 申请暂停：上市公司计划重组或派发利息等 法定暂停：（《证券法》第55条 ） A、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件； B、公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者； C、公司有重大违法行为； D、公司最近三年连续亏损； E、证券交易所上市规则规定的其他情形。 自动暂停：涨跌停板制度下，交易报价超过规定的涨跌幅度 （2）终止申请终止 法定终止 A、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，规定的期限内仍不能达到上市条件； B、公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正； C、公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利； D、公司解散或者被宣告破产； E、证券交易所上市规则规定的其他情形。 自动终止 本息兑付日前一定期间 （《证券法》第55条） 五、证券交易的一般规则 1、基本要求 A、非依法发行的证券不得买卖 B、转让期限有限制性规定的，限定期内不得买卖（《公司法》第142条） C、在证券交易所挂牌交易 D、证券从业人员及其他法律禁止的人员不得买卖股票 E、公开的