第三章 保险公司财务管理.ppt

Copyright by Liyi 2010 * 第三章 保险公司财务管理 本章重点：寿险公司利源分析；财务指标分析；杜邦财务分析法。 课时安排：3课时。 Copyright by Liyi 2010 * 第三章 保险公司财务管理 第一节 保险公司利润 第二节 寿险公司利源分析 第三节 保险企业财务报表分析 Copyright by Liyi 2010 * 第一节 保险公司利润 保险公司的利润构成 营业利润＝承保利润十投资收益 利润总额＝营业利润十营业外收入一营业外支出 净利润＝（扣除资产损失后）利润总额－所得税 Copyright by Liyi 2010 * 第二节 寿险公司利源分析 寿险业务利润分析 1、死差异 2、利差异 3、费差异 Copyright by Liyi 2010 * 寿险业务利润的计算公式为： Copyright by Liyi 2010 * 死差异的计算 Copyright by Liyi 2010 * 利差异的计算 Copyright by Liyi 2010 * 费差异的计算 Copyright by Liyi 2010 * 某人寿保险公司某年业务数据如下：年初责任准备金为1200万元；毛保费收入为600万元，利息收入为50万元，保险金给付为400万元，费用支出为200万元，年末责任准备金为1500万元，预定附加保费为纯保费的20%，预定利息率为年复利8%。请计算此公司该年利润、死差异、利差异和费差异。 课堂练习 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 保险企业主要的财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 利润分配表 所有者权益变动表 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 保险企业的财务指标 1、一般企业的财务比率 2、保险企业特有的财务指标 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 一般企业的财务比率 1、变现能力比率 2、负债比率 3、盈利能力比率 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 变现能力比率 流动比率＝流动资产∕流动负债 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 负债比率 资产负债率＝（负债总额∕资产总额）×100％ 产权比率＝（负债总额∕股东权益）×100％ Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 盈利能力比率 资产净利率＝（净利润∕平均资产总额）× 100％ 净资产收益率＝（净利润∕平均净资产）× 100％ 净资产收益率又称净值报酬率或权益报酬率（ROE）。 Copyright by Liyi 2010 * 保险企业常见的特有财务指标 保费收入增长率 赔付率 费用率 综合成本率 保险资金收益率 承保利润率 第三节 保险企业财务报表分析 Copyright by Liyi 2010 * 赔付率（Loss Ratio） 赔付率＝已发生净赔款／已赚净保费 第三节 保险企业财务报表分析 Copyright by Liyi 2010 * 费用率（Expense Ratio） 费用率＝（业务及管理费＋分保费用－摊回分保费用＋佣金及手续费支出）／已赚净保费 第三节 保险企业财务报表分析 Copyright by Liyi 2010 * 综合成本率（Combined Ratio） 综合成本率＝赔付率＋费用率 第三节 保险企业财务报表分析 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 保险资金运用收益率 保险资金运用收益率 ＝ 投资收益∕保险资金运用总额 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 承保利润率 承保利润率＝承保利润∕净保费收入 承保利润类似于一般企业的销售毛利率。 Copyright by Liyi 2010 * 第三节 保险企业财务报表分析 产险公司的杜邦财务分析体系 权益报酬率（ROE）＝[承保利润率+（投资收益率×投资权益乘数）]×肯尼系数 ＝{(承保利润/净保费收入)+[（投资收益/总资产）×（总资产/净保费收入）]}×（净保费收入/所有者权益）