[证券常识]证券基础知识.doc

证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。　　在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。　　所谓证券经纪商，是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。　　目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。　　证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：　　（一）充当证券买卖的媒介　　（二）提供咨询服务　　证券市场知识：证券市场　　证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。　　证券市场具有以下三个显著特征：第一，证券市场是价值直接交换的场所；第二，证券市场是财产权利直接交换的场所；第三，证券市场是风险直接交换的场所。　　证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。按层次结构分，分为发行市场和交易市场。按品种结构分，主要有股票市场、债券市场、基金市场等。按交易场所结构可分为有形市场和无形市场。　　证券市场知识：有价证券　　证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券分为凭证证券和有价证券。　　有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权取得收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。　　有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。　　有价证券有广义与狭义两种概念。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。　　商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。　　资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。狭义的有价证券即指资本证券。　　按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、金融证券、公司证券。按是否在证券交易所挂牌交易，可分为上市证券与非上市证券。按募集方式分类，可以分为公募证券和私募证券。　　按证券的经济性质分类，有价证券还可以分为：股票、债券和其他证券三大类。　　有价证券具有以下基本特征：期限性、收益性、流动性、风险性。　　货币政策“法宝”——存款准备金　　存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。法定存款准备金是传统的货币政策工具之一。其与公开市场操作和再贴现并称为货币政策的“三大法宝”。上调存款准备金率，能直接冻结商业银行资金，抑制银行信贷资金过快增长。　　世界上，美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。　　债券基础知识：债券分类-国际债券　　国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者，主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。　　国际债券的特征：资金来源广，发行规模大，存在汇率风险，有国家主权保障，以自由兑换货币作为计量货币。　　国际债券的分类：外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。有些国家将在该国发行的外国债券赋予特别的名称，比如，在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。它的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。　　欧洲债券和外国债券有一定的差异：主要表现在发行方式、发行法律和发行纳税方面。　　龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以亚洲国家和地区货币标价的债券。　　对外发行债券是我国吸引外国资金的一个重要渠道，主要的债券品种有：政府债券、金融债券和可转换公司债券。　　债券基础知识：债券分类-地方政府债券　　地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称地方债券，也可以称为地方公债或地方债。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收益债券）。我国的地方政府债券：我国形成了具有中国特色的地方政府债券，即以企业债券的形式发行地方政府债券。　　债券基础知识：债券分类-金融债券　　金