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2.2证券交易与结算 证券交易的运行 证券交易的基本程序 证券交易的运行 ★证券交易所的运行架构 运行系统 交易系统 结算系统 信息系统 监察系统 证券交易的运行 ★我国证券交易所都是会员制的证券交易所。由若干会员组成的一种非营利性法人。构成股票交易的会员都是证券公司 ★主要采用有形席位和无形席位相结合，以无形席位为主。 无形席位，在实际操作中，是证券商利用现代通讯网络技术，将证券营业部里的电脑终端与交易所撮合主机直接联网，直接将交易委托传送到交易所撮合主机，并通过通讯网络接收实时行情和成交回报数据。即利用现代设备参与交易的权利。 证券交易的基本程序 证券交易的流程包括以下五部分： 一、开户 二、委托下单 三、竞价成交 四、清算和交割 五、过户 一、开户 证券账户的种类 1、按照交易场所划分 上海证券账户和深圳证券账户 2、按用途划分 人民币普通股票账户（简称A股账户） 人民币特种股票账户（简称B股账户） 证券投资基金账户 一、开户 开立证券账户的基本原则 1、合法性 只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。 一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个。对于特殊法人，例如保险公司、证券公司等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。 2、真实性 投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。实行“实名制”。 一、开户 证券账户开立的规定 1、自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司的分布在全国各地的开户代理机构办理。目前多数证券公司营业部都取得开户代理资格，可以代理中国结算公司为投资者开立证券账户。 2、证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司直接受理。 一、开户 开立账户的基本流程（A股） 填写《证券账户开户登记表》 出示有关证件、文件 缴纳开户费 取得证券账户卡 选择证券营业部 签订有关协议 开立资金账户 挂失 重新开户 可以申请开通银证转账业务功能(第三方存管 ) 上海证券账户当日开立，次日交易日生效，深圳当日开立，当日交易 实验要求 在软件中开设账户，初始资金为1万元。 二、委托 投资者在委托交易之前需要了解的几个问题 ★深圳交易所托管制度概括为，随处可买，自动托管，哪买哪卖，转托不限。由深圳交易所的投资者持有证券需在自己选定的证券营业部托管，由证券营业部管理其名下明细证券资料。投资者的证券托管是自动实现的。投资者在任一个证券营业部买入深圳交易所上市的证券，该投资者及其所买入证券就托管在该证券营业部。投资者可以用同一证券账户在国内任意证券营业部买入证券。投资者卖出证券必须到证券托管营业部方能进行。 二、委托 ★全面指定交易制度，是指凡在上海证券交易所交易市场从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，并将本人所属的证券账户指定于该机构所属席位号后方能进行交易的制度。 ★证券转托管是投资者将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。 二、委托 定义 委托就是投资者开立相应的股票账户和资金账户后，就可以向证券商下达买进或卖出证券的指令。 种类 市价委托：市价委托指投资者对委托券商成交的股票价格没有限制条件，只要求立即按当前的市价成交就可以。 限价委托：客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时，对买卖的价格作出限定，即在买入股票时，限定一个最高价，只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交，在卖出股票时，则限定一个最低价。 二、委托 种类 指定价格委托：委托人提出一个明确的委托价格，不可以低于或高于这一价格买进或卖出某种证券。如：甲以20元委托买入某股，券商不能以20.01元成交；或甲以20元委托卖出某股，券商不能以19.99元成交。 其中A股、债券、基金的价格变化单位为0.01元，B股为0.002美元（上海）或0.01港元（深证）。 深交所一律采用指定价格委托。 二、委托 内容 1、 证券账户号码 。客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在中国结算上海分公司开设的证券账户号码；客户在买卖深圳证券交易所上市的证券时，必须填写在中国结算深圳分公司开设的证券账户号码； 2、日期。客户委托买卖的日期，填写年、月、日 3、品种。品种指客户委托买卖证券的名称，填写证券名称的方法有全称、简称和代码。 4、买卖方向。客户在委托指令中必须明确表明委托