证券基础知识讲义4982760.doc

账号whjingc3843712753a 密码2449759832 同学们好，我是马老师，今天我们来共同学习《证券市场基础知识》这门课程。首先我们对这门课程作个简单的了解。《证券市场基础知识》共八章。第一章证券市场概述是对证券市场的初步了解；第二章和第三章中的股票债券是证券市场中最基础和最重要的两个产品，是本科目的重点内容；第四章证券投资基金是对当前基金运行的熟悉，是《证券投资基金》科目的概括；第五章金融衍生产品大部分都是期货的内容，证券业期货业都是证监会管理，本是一家，证券公司IB业务；第六章证券市场运行是对我们两个交易所运行的熟悉，和证券投资收益和风险的学习，涉及《证券投资分析》科目的内容；第七章证券中介机构主要是证券公司的学习，是一个重点，我们接触最多的就是营业部是证券公司的经纪业务，还有其他中介，中证公司；第八章证券市场法律制度和监督管理是国家对证券市场的方针政策，和交易所协会对这个市场的自律管理。好，我们大致了解《证券市场基础知识》这门课程内容后，再来看一下... 《证券市场基础知识》这门考试的特点与学习方法：基础的内容很多,考点很多，看似很难。其实，基础是其他四科和期货的简单累加，是应试中最简单的一科，大而全。所以，在复习的时候注意抓住最基础最简单最实用的知识点，抛弃难点疑点远点，靠近现实中的问题。证券的5科（基础，交易，分析，基金，承销）很多地方都是重复的,可以结合起来学习，相互理解。我们的复习始终以书本知识为主,把握好基础.应用.热点三个方面.学习的一个有效方法是把教材和自己股市投资和常读《中国经营报》《中国证券报》结合起来，经常收看中央二台经济信息联播，经济半小时等节目结合起来,关注中国经济发展的年报半年报季报，理论与实践的结合。我2008年6月能够一次通过证券5科从业考试，主要经验就是保持一个长期学习的习惯，大量吸收国内外的经济数据，加以分析理解。考前一定要回到书本,看书三遍,考前30分钟快速看书一遍,加强临时性记忆,非常有利于得分. 考试技巧：在学习的时候，一定要以单选和判断题为主，审好题意，把握好出题人的意图，拿住应得的分数，抓住最基础的知识点。多选题中ABCD全选的题目占一定的比重，三种题型结合解答。 ? 第一章　证券市场概述第一节　证券与证券市场一、有价证券证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式.(上海飞乐股份纸质形式)有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格.(结合二级市场股票交易理解)有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化.(000717韶钢嵩山2008年股价最低2.50元净资产4.65元)（二）有价证券的分类(结合本书的编写,定义性质分类作用)有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。1．按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。2．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。3．按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。4．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。（三）有价证券的特征1．收益性。2．流动性。3．风险性。4．期限性。 二、证券市场证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。（一）证券市场的特征证券市场具有以下三个显著特征：1．证券市场是价值直接交换的场所。2．证券市场是财产权利直接交换的场所。3．证券市场是风险直接交换的场所。 （二）证券市场的结构1．层次结构。层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证