4财务管理第4章.pptVIP

* 3. 离散程度 （1）方差 是用来表示随机变量与期望值之间的离散程度的一个数值。其公式： * （2）标准离差 也叫均方差、标准差，是方差的平方根。是用来衡量概率分布中各种可能值对期望值的偏离程度。 * 公式中， --标准离差； --期望值 --第i种可能结果的报酬 --第i 种可能结果的概率 公式： * （3）标准离差率（系数） 期望值不同时，利用标准离差系数来比较，它反映风险程度。是标准离差同期望值的比值。 公式： * 4.风险收益率 公式：RR=b·q RR --风险收益率 b --风险价值系数 q --标准离差率 投资收益率=无风险收益率+风险收益率 K = RF+RR= RF+b·q 式中：K--投资总收益率 RF --无风险收益率 * 4.2.3投资组合的风险与收益的衡量 1.证券投资组合的收益 投资组合的预期收益率就是各个证券收益率的加权平均数。 其计算公式如下： * 式中： 投资组合的预期收益率； 第i种证券的期望收益率； 第i种证券在证券组合中的投资权数； n 投资组合中证券的种数。