2009年软饮料行业风险分析报告-.doc

摘要 一、2008年软饮料行业发展环境 软饮料行业的发展环境主要涉及宏观经济环境、行业政策环境、行业社会环境和行业技术环境四个方面。 数据来源：世经未来整理 软饮料行业发展环境分析图 首先，就软饮料行业的宏观经济环境而言，2008年，世界范围内经济环境恶化，我国的整体经济增长速度也高位趋缓，并面临下滑风险，总体可以概括为：工业生产放缓、出口增速回落、投资和消费仍快速增长，物价水平在高速攀升后迅速回落；货币供应量和信贷增长的增速放缓。这将很大程度上将导致2009年软饮料行业的增长速度趋缓。在此背景下，政府采取各种刺激经济景气的措施。其中之一便是对居民可支配收入的提高，这将很大程度上减轻经济增速减慢对软饮料行业所产生的负面影响。 其次，从软饮料行业的政策环境来看，2008年，国家颁布的与软饮料行业相关的政策中，质量安全监管显得尤为突出，“三鹿奶粉”事件发生之后，食品安全问题已经成为政府和社会关注的重要问题之一，在政策制定方面，促使政府出台了与软饮料相关的子行业产业政策和安全质量标准，并加强了对软饮料定义和种类的规范。这将在一定程度上促进软饮料行业产业链的升级和资源整合，加剧行业市场中竞争的激烈程度。 第三，从软饮料行业的社会环境来看，多年来，软饮料制造业不仅带来了市场的繁荣，甚至引起了人们理念和思维的改变，经济和社会消费水平的提高已经要求整个软饮料行业提供质量更加健康，种类更加丰富的产品。2008年“三鹿奶粉事件”导致乳制品行业陷入生产、销售困境，并促使国家质检部门对食品行业进行全面大检查，这一事件将加快我国软饮料行业的产业整合，有利于整个行业的健康发展。 最后，从行业的技术环境来看，软饮料行业已经成为一个比较成熟的行业，在今后对营养、健康、保健等功能的饮料的需求将不断增长，随着国内软饮料行业应用需求的逐步扩大，预计未来几年随着外资企业产品、技术的输入以及本土企业的自主创新能力提高，国内企业的整体生产工艺水平将会显著提升。在生产工艺上，技术自主化发展将是我国软饮料行业生产的主要发展趋势，提高我国软饮料企业整体的技术水平也成为行业发展的必然要求。 所以，从我国软饮料行业发展的整体情况来看，行业的机遇和挑战同在，是否能够有效地创新，自主开发，克服产品质量和安全问题，减少经济大环境带来的负面影响成为关键。 二、2008年软饮料行业发展情况 软饮料行业的发展情况分析主要涉及行业规模、需求、供给、供需平衡以及行业的投融资分析几个部分。 数据来源：世经未来整理 软饮料行业发展分析思路 对于行业规模，2008年1-11月，软饮料行业规模保持稳定增长。总资产和总负债增长速度都在20%以上，总利润增长速度降低。截至2008年11月，总资产、总负债和利润总额分别达到1812.75亿、969.01亿和161.28亿，在国民经济中的地位逐渐提高。 从供给方面看，软饮料行业实现工业产值1643.81 亿元，同比增长29.79%；碳酸饮料、果菜汁及果菜汁饮料的产量增长速度明显降低；液体乳因受“三聚氰胺”事件的影响，出现负增长；瓶（罐）装水仍保持着高速的发展；在建项目规模变化不大，增速会趋缓；预计2009年产量将保持20%左右的增速，比2008年略低。 从需求方面看，软饮料行业的销售收入为2115.06亿元，同比增长22.49%，受经济环境的影响，预计2009年软饮料行业销售收入的增速会降低，但仍维持在20%左右的增速上。 就供求关系而言，受市场需求影响，软饮料大部分产品的产成品增加，碳酸饮料和茶饮料的增幅最大，果菜汁及果菜汁饮料的产成品降低。价格将基本保持稳定。 在投融资方面，软饮料行业的兼并重组的案例增多，各大公司加快了战略实施的速度，行业整合的时期将要开始。 所以，综合起来可以归纳出软饮料行业运行的特点是：软饮料生产总量平稳增长，增幅比上年同期明显回落、产品结构向营养、健康的产品方向发展、供需矛盾存在，但市场压力不大、软饮料价格变化幅度不大、兼并重组案例增多。 三、2008年软饮料行业竞争状况 对软饮料行业的竞争状况分析，主要从市场集中度、进入与退出壁垒、波特五力和行业产品的生命周期四个方面来考察。 首先，我国软饮料企业的市场集中度并不是很高。从企业类型看，主要是小型企业，占比为89.11%。 资料来源：世经未来整理 2008年软饮料行业企业类型分析 可以预测，2008年，软饮料行业兼并重组的案例增多，市场整合的速度加快，市场集中度提高将成为必然趋势。 对于进入和退出壁垒而言，软饮料行业具有一定的规模经济壁垒，但必要资本量壁垒并不是很高。另外品牌知名度、管理水平等也构成一定的市场进人壁垒，同时大企业迅速增加产量和新增投资的市场行为会给潜在的欲进入该行业的中小企业造成一定的进入障碍。在退出方面，由于沉没成本和政策上的一些限制，软饮料行业也存在一定程度的退