2012历年证劵考试复习资料-证券从业资格考试知识点总结(5科)整理版.docVIP

发行与承销 第一章 投资银行业起源于：19世纪投资银行业狭义:承销、并购、融资的财务顾问 1933年，美国通过《证券法》、《格拉斯.斯蒂格尔法》 1864年，《国民银行法》：禁止商业银行从事证券承销与销售 当时银行业主要特点:承销、分销为主要业务，混业经营，公司债券为投资热点 证券公司债券，不包括可转债和次级债（可能考判断） “脱媒现象”：证券公司业开办存款，抢了银行的负债业务承销业务原始凭证保存：7年 投资银行业务发展变化表现为：发行监管、发行方式、发行定价三方面 1999.11《金融服务现代化法案》——（每年必考），名称上不提银行，而提金融服务，意味着要涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，标志着美国乃至全球金融业进入金融自由化和混业经营的新时代。核准制：政府主导（我国）；注册制：市场主导 1998年以前，我国股票监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制 资产支持证券是把资产信托给受托机构，由受托机构发行 自办发行特点：面值不统一，发行对象为内部职工或地方公众，没承销商（不包括电子化这个选项） 网下发行方式：有限量，无限量，全额预缴，储蓄存款网上发行方式：上网竞价，上网定价 1998年，中国《证券法》出台2004．2.1《证券发行上市保荐制度暂行办法》实施 2006.9.19《证券发行与承销管理办法》实施1993.8国务