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* ——科龙公司现金流量表分析 计算机学院 马龙 邓广标 金佳伦 张昱东 焦兴茂 海信科龙电器股份有限公司现金流量表统计 现金流量结构分析 流入结构分析 流出结构分析 流入流出比例分析 总体结论 在全部现金流入量中，经营活动所得现金占69.16％，投资活动所得现金占3.49％，筹资活动所得现金占27.34％。由此可以看出科龙公司其现金流入产生的主要来源为经营活动和筹资活动，投资活动基本对于企业的的现金流入贡献很小。 在全部现金流出量中，经营活动所得现金占72.38％，投资活动所得现金占1.95％，筹资活动所得现金占25.67％。科龙公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动占用流出现金很少。 从北方公司的现金流量表可以看出： 　　经营活动中：现金流入量3279920149.52万元，现金流出量3456213941.70万元 　　该公司经营活动现金流入流出比为0.95，表明1元的现金流出可换回0.95元现金流入。 　　投资活动中：现金流入量165820207.38万元，现金流出22万元 　　该公司投资活动的现金流入流出比为1.78，，表明北方公司处于较为成熟的阶段。 　　筹资活动中：现金流入量4742278001.84万元，现金流出量4774803327.52万元 筹资活动流入流出比为1.05，表明还款与借款大致相抵。 将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所支，其部分经营现金流量净额用于补偿投资和筹资支出； 现金流量质量分析 经营活动 筹资活动 投资活动 经营活动产生的现金流量 从现金流量表中可以看到，2006年度该公司经营活动产生的现金流量净额为+622376222.55，而2007年度公司经营活动产生的现金流量净额为-4395648.75（小于零），这意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不足以支付因上述经营活动而引起的货币流出，不能维持货币运行，应通过其他活动补偿。 投资活动产生的 现金流量 对投资活动现金流量的分析，主要应关注投资活动的现金流出量与企业发展战略之间的吻合程度及其效益型。科龙公司2007年度投资活动产生的现金流量为+130451798.41，总体来说是大于零的，说明该企业在投资活动方面的现金流入量大于流出量。从表中对比2006年度和2007年度 固定资产、无形资产和其他长期资产方面的现金流量可以看到，企业购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金由06年度85提高到了07年度21，增加了4倍多，并且处置了更多的一部分固定资产、无形资产等。说明企业加大了对资产的投资，从而为企业正常生产经营活动奠定基础。 筹资活动产生的现金流量 科龙公司2007年度筹资活动产生的现金流量34，由2006年度的负值变为正值，说明企业在吸收权益性投资、发型债券以及借款等方面所收到的现金之和大于企业在偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁所支付的现金以及减少注册资本等方面所支付的现金之和。仔细查阅现金流量表可以发现，企业取得借款收到的现金和收到其他与筹资活动有关的现金分别增加了283800000和267537644.94，结合经营活动产生的现金流量一起分析，我认为该现象是因为企业因经营活动的现金流出时空而导致的不得已的筹资行为。 *