资金管理与实践.pptVIP

该账户持仓风险始终控制在60%以内，平均23%。盈亏与其风险度关联不明显，没有发现账户有因盈利或亏损而放大或降低风险的倾向（这里分析的是隔夜持仓风险），心理素质较为稳定。帐户不仅盈利次数大于亏损次数，且就每笔交易而言盈利额度远大于亏损额度，账户即能在盈利时拿得住，又有及时止损的意识，收益良好。 从品种上看，分析期内帐户只做豆油、豆粕两个品种的交易，且豆油交易占绝大多数，最大单次盈利和最大单次亏损均是豆油交易。豆粕的胜率略高于豆油交易，且最大亏损额远远小于豆油。 分析期内空单占大多数，也有少量多单，所交易的两个品种多空时点基本一致，应是投机交易，没有发现套利倾向。 该帐户累计收益处于上升通道中，资金偶尔有向下的波动，但幅度不大，客户权益也是稳步上升。从每日收益率上看，无论是次数还是额度，正向收益都远远高于亏损，最大单日盈利为26%，而最大单日亏损为7%。 账户交易频繁，日内交易占63％，最长持仓时间是6日（包括周末），最长亏损持仓是2天。账户每次交易手数虽不太多，但在行情向有利于自己方向发展时，会多次加仓，这也是交易次数多的原因之一。 总结：账户资金稳定，无频繁的出入金行为，风险保持在60%以下，止损坚决，无论是资金管理还是风险管理都比较成熟；我们根据KELLY公式计算出来的理论风险度是58％，这个帐户是少数能够做到这种风险控制的投资者。 账户利润可