《金融工程原理》教学大纲.docVIP

《金融工程》考试大纲 一，考试科目名称： “金融工程” （ Financial Engineering） 二，主要内容及基本要求： 金融工程原理是金融工程研究方向的一门技术基础课程，要求学生掌握设计、开发和实施新型金融产品的基本方法与技术，能完成金融工程问题的分析和处理。 概论：金融工程的方法论基础 第一章 无套利均衡分析方法 企业价值的度量；MM理论;加权平均资本成本;MM理论的涵义;状态价格定价技术;市场的完全性 ;状态价格的涵义; 第二章 利率的期限结构 利率的确定；金融风险和无风险证券；国库券的收益曲线；折现因子；远期利率；互换的定价；收益曲线的形状； 第三章 两基金分离定理与资本资产定价模型 投资组合的选择；预期收益和风险的权衡；风险的分散化；两基金分离定理；资本市场线；市场组合；资本资产定价模型（CAPM）；两基金分离定理的证明；证券市场线的推导； 第四章 指数模型和套利定价理论 单指数模型;市场模型;;多指数模型;套利概念的深化;单因素的套利定价理论（APT）;多因素的套利定价理论;APT和CAPM的比较; 第五章 期权定价与动态无套利均衡分析 期权简介；期权定价的基本无套利关系；买权和卖权的平价关系；动态无套利均衡分析；期权定价——二叉树方法；风险中性假设；利用风险中性假设的二叉树定价； 第六章 布莱克-舒尔斯期权定价模型 股票价格运动的规律；布莱克-舒尔斯期权定价模型；风险中性定价；布莱克-舒尔斯期权定价公式的推广；其他方面的推广；伊藤引理的证明；关于伊藤过程的说明； 第七章 等价鞅测度模型和无套利均衡基本定理 多阶段证券市场模型和自融资简单交易策略；价格体系和多阶段证券市场模型的生存性；等价鞅测度；无套利均衡基本定理；数字例子； 第八章 或有要求权的估值 折现现金流估值：债券和股票；或有要求权估值：债券和股票；动态复制技术；公司的融资决策；认股权证；可赎回债券；可转换债券；可赎回的可转换债券；公司的投资决策；实物期权；实物期权与金融期权的比较；固定收入折现现金流的估值关系； 第九章 市场环境、交易方式与资产定价 有效率市场假设；盯市与非盯市：期货与远期；相对优势的利用和金融中介的作用：互换；各种利率期权；利率的期限结构模型； 第十章 风险管理概述 风险的分类；风险暴露和风险管理；风险转移方法；套期保值的基本原理；组合保险技术；久期与凸性；风险价值；信用矩阵；组合与分离——复合金融工具； 概论：金融工程的方法论基础 第一章无套利均衡分析方法 第二章 利率的期限结构 第三章两基金分离定理与资本资产定价模型 第四章 指数模型和套利定价理论 第五章 期权定价与动态无套利均衡分析 第六章 布莱克-舒尔斯期权定价模型 第七章 等价鞅测度模型和无套利均衡基本定理 第八章 或有要求权的估值 第九章 市场环境、交易方式与资产定价 第十章 风险管理概述 七，参考书： 参考书：《金融工程原理》宋逢明著，清华大学出版社，1999 《金融工程》 [美] 马歇尔和班赛尔著，宋逢明等译，清华大学出版社，1998 《金融工程学》[英] 格利茨著，唐旭等译，经济科学出版社，1998 1