中国民生银行-商业银行视角下的产业链金融.pptVIP

* 此页快速浏览 此页快速浏览 商业银行视角下的产业链金融 前 言 《欧洲货币》杂志将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中最热门的话题”。一项调查显示，产业链金融是国际性银行2007年度流动资金贷款领域最重要的业务增长点。在肇始于次贷问题的金融危机中，产业链金融在西方银行业的信贷紧缩大背景下一枝独秀，高速增长的态势依然。　 从深圳发展银行最早提出“自偿性贸易融资”理念和“1+N”供应链服务模式的一支独秀，到目前的百家争鸣，招商银行“点金物流金融”、浦发行“企业供应链融资解决方案”、广发行“物流银行”业务、光大银行“阳光商品融资”、华夏银行“融资共赢链”、工商银行“财智供应链”、中国银行“融易达”、交通银行“蕴通供应链”等。 产业链金融业务产生背景 终端产品生产商 境外原材料 生产商 核心企业 二级经销商 一级经销商 供应商 进口商 最终用户 零部件生产商 境外买家 境内原材料生产商 最终用户 物流企业 一级经销商 离岸代理企业 二级经销商 终端产品生产商 产业链全景图 经销商 供应商 核心企业 销售 销售 苛刻 很少 优惠 很多 苛刻 很少 B银行贷款 A银行贷款 C银行贷款 传统融资模式中各方企业面临的问题 核心企业 上游供应商 下游经销商 扩大本身生产与销售； 压缩自身融资、降低财务成本； 培育销售渠道、提升整个产业链竞争力； 原料采购中资金不足，没有谈判地位； 生产经营中融资难，产能难以扩大； 产品销售后，应收账款回较慢； 预付款、存货较多，资金占用较大； 自身实力较小、难提供银行认可担保方式，面临融资瓶颈； 物流企业 物流企业 物流 物流 定义 商品交易下应收应付、预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商的融资服务。 特点 整体 将供应链上的相关企业作为一个整体 风险考量从授信主体向整个链条转变 将资金注入到产业链中最需要的环节 提升整个供应链企业的整体竞争力 个性化 根据行业特点和供应链结构设定融资方案 帮助链条中的企业进行资金综合服务管理 产业链金融的定义与特点 产业链金融产品分类——以客户需求划分 供应商 核 心 客 户 经销商 客户需求 解决方案 产业链金融产品分类——以风险承担主体划分 风险承担主体 产品分类 融资模式 实质 核心企业承担风险责任 供应商融资 核心企业付款承诺 1+N融资：即核心厂商配合银行进行风险控制； 核心企业承担连带责任 经销商融资 核心企业承承担连带责任 核心企业承担回购责任 核心企业退款承诺 未与核心企业进行责任捆绑 供应商融资 应收账款融资 N+现金流融资：基于贸易中的现金回款为担保要件； 经销商融资 现货抵质押融资 N+现货融资：基于客户拥有的存货/动产为担保要件； 特定专业市场聚合融资 专业市场融资 现货抵质押融资 综合市场融资 应收帐款融资 N+现金流融资 产业链金融业务风险控制体系 产业链金融授信风险控制要点 控制手段1：融资行业准入体系 核心企业有明确的供应商、分销商的准入和退出制度。从另一个角度，其上下游企业应具有较强的从属性，有利于核心企业为银行筛选具体的授信对象，并在贷后提供授信人实时信息。 供应链成员可以享受核心企业提供的排他性的特殊优惠政策，比如订单保障、跌价补偿、排产优先等，以增强供应链成员间的抗风险能力。利益共同体的构建，有利于银行引入信用捆绑技术，减低银行授信风险。 核心企业对供应链成员应设定面向供应价值的奖励和惩罚措施，有利于银行利用核心企业谈判地位，加大授信客户的违约成本。 控制手段2：内部操作平台 产业链链金融主管部门 中台 （业务管理、营销支持） 后台 （专业协审、集中操作） 授信审查 出账审查 价格管理 抵质押物操作 应收帐款管理 监管监督 前台营销 前台营销 前台营销 价格稳定 流动性强 易于保存 存货 货权清晰 控制手段3：物权担保——存货 货权清晰，为了保证银行最终对货物处置时没有其他第三方主张权利，在进行动产抵质押时需要对出质人或抵押人提供的动产权属进行认定；（增值税发票、货运发票） 价格稳定，价格波动剧烈的商品不宜作为抵质押物，一是增加盯市工作量，二是处置需要时间； 流动性强：宜于银行处置。基础原料、战略物资、大宗物资、初级产品； 宜于保存：尽量选择品质稳定产品。 控制手段3：物权担保——应收账款 特定化 时效性 具备资格 应收账款 可转让 可转让性，即应收账款必须是依照法律和当事人约定允许转让的； 特定性，即应收账款的有关要素，包括金额、期限、支付方式、债务人的名称、产生应收账款的基础合同必须明确、具体和固定； 时效性，