华力创通：投资北京泰格创新微波技术有限公司可行性研究报告.pdfVIP

北京华力创通科技股份有限公司 投资北京泰格创新微波技术有限公司 可行性研究报告 北京华力创通科技股份有限公司 2011 年5 月 0 目 录 一、项目概况2 二、项目主体情况2 （一）投资方基本情况2 （二）被投资方基本情况3 三、项目建设的必要性4 （一）项目实施有助于公司实现向射频信号仿真产业链上游的适当延伸， 符合公司发展战略4 （二）项目实施有利于提高公司射频信号仿真相关产品的质量5 （三）项目实施有利于降低公司射频信号仿真相关产品的成本5 四、项目建设的可行性5 （一）高端射频信号仿真相关产品的广阔的市场前景5 （二）项目实施将提高公司射频信号仿真相关产品的性能和竞争力6 （三）公司的研发实力和品牌等优势是本项目成功实施的条件7 （四）泰格微波在技术方面的实力7 五、项目投资的具体情况7 （一）投资资金来源7 （二）具体投资方案8 六、效益分析9 七、风险及对策9 八、报告结论10 1 一、项目概况 北京华力创通科技股份有限公司（以下简称“华力创通”或“公司”）上市 一年多来，充分发挥人才、技术、资源等综合优势，全力推进各项业务。公司确 立了仿真测试、导航、雷达及通信四大业务方向，以仿真测试为基础，将业务逐 步延伸扩展到国防电子领域，并不断改善科研生产条件，提高研发效率，以市场 为导向，坚持创新，锐意进取，全力提升公司的整体竞争力。 根据公司 “立足国防军工，面向民用市场”的愿景，结合市场发展的需要， 抢占市场制高点，同时进一步提高募集资金使用效率，经公司董事会研究决定， 计划使用超募资金525 万元收购北京泰格创新微波技术有限公司（以下简称“泰 格微波”）82%的股权。 泰格微波是射频信号模拟器产业链中重要高端宽带射频组件的供应企业，属 本公司在射频信号领域的上游供应商。 本次收购完成后，泰格微波将在确保射频信号仿真相关核心射频组件产品开 发和配套工作的同时，完善并标准化现有其他产品，形成频率覆盖0.1~40GHz 的各种系列化产品。 本公司通过收购泰格微波，在射频信号领域和上游供应商进行资源整合，利 用其技术开发优势和本公司的市场开拓优势，可大幅提升公司现有的射频信号仿 真相关产品线（包括雷达回波信号模拟器与导航信号模拟器产品）的性能指标和 功能指标，有效降低系统产品成本，获得更好的利润空间。同时，通过整合，加 强了公司的系统开发能力，利用本公司的资源优势，大力开拓新的应用市场，增 加新的利润增长点。 二、项目主体情况 （一）投资方基本情况 北京华力创通科技股份有限公司（简称“华力创通”）是注册于中关村科技园 2 区的高新技术和“双软”认证企业。公司于2010 年1 月在深圳证券交易所正式 挂牌上市，股票代码：300045。 公司自成立以来专注于从事卫星导航、雷达、卫星通信、飞机、舰船、兵器 等复杂机电行业的嵌入式系统；军队信息化建设和仿真模拟训练等技术和产品的 研发、生产和销售业务。公司先后获得二级保密资格单位证书、军工产品质量体 系认证证书、武器装备科研生产许可证和装备承制单位注册证书，重点服务于中 国国防军工领域，并适时向民用领域拓展市场空间。公司主要产品包括北斗卫星 导航芯片和用户机、应用模块及配套模拟测试设备；导航和通讯天线；雷达和通 信系统嵌入式模块、模拟测试设备；复杂机电系统的计算机仿真测试平台；计算 机仿真应用开发服务等。应用领域涉及航空、航天、兵器、舰船、国防电子、核 工业等军队及国防工业和能源、电力、汽车、高速列车、通信设备等民用高科技 行业。 公司通过坚持自主技术创新战略、坚持 “通用产品+定制服务”的产品开发 策略、坚持 “立足国防军工，拓展民用市场”的市场开拓策略，不断提升公司核 心竞争力，力争成为国防电子领域的